El mundo de las criptomonedas se prepara para otro cambio importante. Goldman Sachs, Citigroup, Deutsche Bank y otros gigantes financieros planean lanzar una stablecoin conjunta que podría competir con monedas digitales consolidadas como USDT y USDC. Según los medios, han reservado aproximadamente 270 millones de dólares para su desarrollo y funcionamiento. El proyecto podría cambiar la forma en que los bancos y sus clientes transfieren dinero en todo el mundo.
Hace apenas unos años, las instituciones financieras tradicionales se mostraban en su mayoría reservadas ante las criptomonedas. Hoy, sin embargo, algunos de los mayores bancos del mundo se preparan para un escenario en el que los tokens digitales formen parte habitual de la infraestructura financiera. En lugar de limitarse a utilizar las criptomonedas existentes, quieren crear su propia alternativa, sobre cuyo funcionamiento tendrán mayor control.
La nueva iniciativa, denominada provisionalmente Project Faro, reúne a un total de 21 instituciones financieras. Según la agencia Bloomberg, a la que hace referencia CoinDesk, los participantes del proyecto se han comprometido a aportar aproximadamente 270 millones de dólares para financiar los primeros cinco años de funcionamiento de la empresa conjunta.
No se trata de dinero que ya haya sido puesto en circulación en forma de criptomonedas. Los fondos están destinados a financiar la creación y el funcionamiento de la empresa que emitirá la moneda digital. El proyecto en sí se encuentra por ahora en fase de preparación.
Contenido del artículo:
- Goldman Sachs, Citi i Deutsche Bank. Bankovní konkurenti spojují síly
- Co vlastně banky připravují a proč to není další bitcoin?
- Banky chtějí konkurovat trhu za téměř 300 miliard dolarů
- Proč banky nezůstávají u klasických převodů?
- Rozhodující bude regulace. V Evropě platí pravidla MiCA
- Co to znamená pro běžné uživatele kryptoměn?
Goldman Sachs, Citi y Deutsche Bank. Competidores bancarios unen fuerzas
Entre los participantes del proyecto figuran importantes bancos estadounidenses como Goldman Sachs, Citigroup, Bank of America y Wells Fargo. También participan instituciones europeas, entre ellas Deutsche Bank, Banco Santander, UBS y Crédit Agricole.
Las 21 instituciones financieras presentaron el plan de la empresa conjunta a principios de septiembre. El objetivo es crear un medio de pago digital que combine la tecnología blockchain con la credibilidad y el respaldo regulatorio de la banca tradicional.
La empresa que emitirá la stablecoin debería establecerse en Estados Unidos. Según la información de noviembre, el proyecto todavía busca un director general y su nombre comercial definitivo no se ha hecho público.
La primera moneda digital estará vinculada al dólar estadounidense y debería llegar al mercado en el primer semestre de 2027. Sin embargo, los bancos también contemplan otras divisas. Entre sus prioridades figura la creación de una stablecoin vinculada al euro. Precisamente la variante europea puede ser importante para el uso futuro de estos activos digitales en el marco de la Unión Europea.
No se lo pierda: TOP 10 de países con la adopción de criptomonedas más rápida
¿Qué preparan realmente los bancos y por qué no es otro bitcoin?
La futura moneda digital pertenecerá a la categoría de las llamadas stablecoins. A diferencia del bitcoin o el ether, cuyo valor en el mercado fluctúa considerablemente, las stablecoins buscan mantener un precio relativamente estable.
Un ejemplo típico es un token vinculado al dólar estadounidense. Su objetivo es que una unidad digital equivalga al valor de un dólar. La estabilidad puede garantizarse mediante activos de reserva, como efectivo o bonos del Estado a corto plazo. Así, una stablecoin puede permitir transferir valor en dólares a través de la blockchain sin necesidad de una transferencia bancaria clásica en cada transacción.
Si, por ejemplo, una empresa necesita transferir fondos a un socio comercial en el extranjero, una solución basada en blockchain puede, en determinadas condiciones, ofrecer una liquidación más rápida y un movimiento de dinero más sencillo entre los participantes de la transacción.
Sin embargo, esto no significa automáticamente que un pago de este tipo vaya a ser siempre más barato o más seguro. Depende de la tecnología utilizada, de las comisiones, de la disponibilidad del servicio y de las normas para el canje de los tokens por dinero convencional.
También es importante distinguir una stablecoin bancaria de una moneda digital de banco central. Project Faro no es un proyecto de la Reserva Federal de Estados Unidos, sino una iniciativa privada de empresas financieras.
Los bancos quieren competir en un mercado de casi 300.000 millones de dólares
El grupo bancario entra en un mercado dominado hoy principalmente por dos empresas. El mayor emisor de stablecoins es Tether, con su token USDT, y la segunda posición relevante la ocupa Circle con la moneda digital USDC.
Según los datos de noviembre del portal Unchained, el valor total de las stablecoins en dólares en circulación rondaba los 293.000 millones de dólares. USDT y USDC representaban conjuntamente alrededor del 84 por ciento de este mercado.
Desde el punto de vista de los bancos tradicionales, se trata de una oportunidad para hacerse con una parte de un mercado que hasta ahora dominan las empresas tecnológicas y de criptomonedas. Y es que las stablecoins no sirven solo para operar con bitcoin. Su uso en pagos internacionales, en la liquidación de transacciones financieras o en transferencias de activos tokenizados despierta cada vez más atención.
En estos ámbitos, los bancos pueden aprovechar una importante ventaja competitiva: amplias bases de clientes, una infraestructura de pagos ya existente y una larga experiencia en la gestión de fondos financieros.
El éxito, sin embargo, no está garantizado. Las stablecoins consolidadas se benefician de su disponibilidad en los exchanges de criptomonedas, de su elevada liquidez y de su amplio uso. El nuevo token bancario tendrá que ofrecer un motivo lo bastante convincente para que los clientes se pasen a él.
Lea también: Reseña de Trust Wallet: controle sus criptomonedas con confianza
¿Por qué los bancos no se quedan en las transferencias clásicas?
El sistema bancario tradicional gestiona a diario un enorme volumen de transacciones. Sin embargo, las transferencias internacionales pueden resultar complicadas, sobre todo cuando pasan por varios bancos intermediarios o implican distintas divisas.
Blockchain ofrece la posibilidad de transferir activos digitales a través de una infraestructura común y, en algunos casos, liquidar las transacciones más rápido que mediante los procedimientos actuales.
Especialmente interesante puede resultar la conexión de las stablecoins con la tokenización de activos financieros, es decir, la transferencia de los derechos sobre determinados activos a formato digital. Si, por ejemplo, se negociaran bonos tokenizados, la stablecoin podría servir como medio para pagarlos. La transferencia del activo y el pago podrían así realizarse, bajo condiciones técnicas y jurídicas adecuadas, dentro de un sistema digital interconectado.
Esta es también una de las razones por las que los grandes bancos de inversión se interesan por las stablecoins. No buscan necesariamente crear una criptomoneda más para pequeños especuladores, sino, ante todo, aprovechar la tecnología en el propio sistema financiero.
La regulación será decisiva. En Europa rigen las normas MiCA
Un factor importante para el desarrollo de las stablecoins bancarias es la creación gradual de normas regulatorias. En Estados Unidos, la ley GENIUS Act, que regula la emisión de stablecoins de pago, constituye un marco importante. La Unión Europea tiene sus propias normas a través del reglamento MiCA.
La regulación europea de la ESMA establece requisitos para los emisores de criptoactivos, la transparencia, la autorización de la actividad y la protección de los clientes. El consorcio bancario declaró que desea cumplir las normas de la GENIUS Act y de MiCA en la medida en que se apliquen a su actividad.
Precisamente el respaldo regulatorio podría ser uno de los argumentos para los clientes corporativos e institucionales, que al utilizar activos digitales exigen condiciones previsibles y una responsabilidad claramente definida.
Sin embargo, ni siquiera una stablecoin regulada está libre de riesgos. Para sus titulares serán importantes, por ejemplo, la composición de las reservas, la posibilidad de reembolso, la posición jurídica del emisor o la seguridad del blockchain utilizado. El diseño concreto del mecanismo de reservas de Project Faro aún no se ha hecho público.
¿Qué significa esto para los usuarios habituales de criptomonedas?
Para los pequeños inversores, probablemente no cambiará mucho en los próximos meses. La nueva stablecoin aún no está en el mercado y los bancos todavía no han publicado todos los detalles de su funcionamiento.
No obstante, a largo plazo, la entrada de las instituciones financieras tradicionales puede aumentar la competencia entre los proveedores de dinero digital. Esta podría conducir al surgimiento de nuevos servicios de pago, a mayores posibilidades de uso de las stablecoins y, eventualmente, también a una presión para reducir los costes de transacción. Todavía no está claro si las stablecoins bancarias se extenderán entre los consumidores comunes o si seguirán siendo principalmente una herramienta para instituciones financieras y grandes empresas.
El proyecto Faro muestra, aun así, un cambio fundamental en el enfoque del sector financiero tradicional. Los bancos ya no se plantean únicamente si utilizar las tecnologías de criptomonedas. Cada vez se centran más en la pregunta de qué papel quieren desempeñar ellos mismos en su funcionamiento futuro.
Quizá también te guste: reseña de crypto4me
