Svet kryptomien čaká ďalšia významná zmena. Goldman Sachs, Citigroup, Deutsche Bank a ďalší finační giganti plánujú spoločný stablecoin, ktorý by mohol konkurovať zavedeným digitálnym menám, ako sú USDT a USDC. Na jeho vývoj a prevádzku majú podľa médií vyčlenených približne 270 miliónov dolárov. Projekt by mohol zmeniť spôsob, akým banky a ich klienti prevádzajú peniaze po celom svete.
Ešte pred niekoľkými rokmi sa tradičné finančné inštitúcie ku kryptomenám stavali prevažne zdržanlivo. Dnes sa však niektoré z najväčších svetových bánk pripravujú na situáciu, keď digitálne tokeny predstavujú bežnú súčasť finančnej infraštruktúry. Namiesto pouhého využívania existujúcich kryptomien chcú vytvoriť vlastnú alternatívu, nad ktorej fungovaním budú mať väčšiu kontrolu.
Nová iniciatíva s pracovným označením Project Faro združuje celkovo 21 finančných inštitúcií. Podľa agentúry Bloomberg, na ktorú odkazuje CoinDesk, sa účastníci projektu zaviazali poskytnúť približne 270 miliónov dolárov na financovanie prvých piatich rokov prevádzky spoločnej firmy.
Nejde pritom o peniaze, ktoré by už boli vložené do obehu vo forme kryptomien. Prostriedky majú financovať vybudovanie a prevádzku spoločnosti, ktorá bude digitálnu menu vydávať. Samotný projekt je zatiaľ vo fáze príprav.
Obsah článku:
- Goldman Sachs, Citi i Deutsche Bank. Bankovní konkurenti spojují síly
- Co vlastně banky připravují a proč to není další bitcoin?
- Banky chtějí konkurovat trhu za téměř 300 miliard dolarů
- Proč banky nezůstávají u klasických převodů?
- Rozhodující bude regulace. V Evropě platí pravidla MiCA
- Co to znamená pro běžné uživatele kryptoměn?
Goldman Sachs, Citi i Deutsche Bank. Bankoví konkurenti spájajú sily
Medzi účastníkov projektu patria významné americké banky Goldman Sachs, Citigroup, Bank of America a Wells Fargo. Zapojené sú aj európske inštitúcie vrátane Deutsche Bank, Banco Santander, UBS alebo Crédit Agricole.
Celkovo 21 finančných inštitúcií predstavilo plán spoločného podniku už začiatkom septembra. Cieľom je vytvoriť digitálny platobný prostriedok, ktorý prepojí technológiu blockchainu s dôveryhodnosťou a regulačným zázemím tradičného bankovníctva.
Spoločnosť, ktorá má stablecoin vydávať, by mala vzniknúť v Spojených štátoch. Projekt podľa novembrových informácií zatiaľ hľadá generálneho riaditeľa a jeho definitívny obchodný názov nebol zverejnený.
Prvá digitálna mena má byť naviazaná na americký dolár a na trh by mala vstúpiť v prvej polovici roka 2027. Banky však rátajú aj s ďalšími menami. Medzi ich priority patrí vytvorenie stablecoinu naviazaného na euro. Práve európsky variant môže byť dôležitý pre budúce využitie týchto digitálnych aktív v rámci Európskej únie.
Nenechajte si ujsť: TOP 10 krajín s najrýchlejšou adopciou kryptomien
Čo vlastne banky pripravujú a prečo to nie je ďalší bitcoin?
Pripravovaná digitálna mena bude patriť do kategórie takzvaných stablecoinov. Na rozdiel od bitcoinu alebo etherea, ktorých hodnota na trhu výrazne kolíše, majú stablecoiny udržiavať relatívne stabilnú cenu.
Typickým príkladom je token naviazaný na americký dolár. Jeho cieľom je, aby jedna digitálna jednotka zodpovedala hodnote jedného dolára. Stabilitu môžu zabezpečovať rezervné aktíva, napríklad hotovosť alebo krátkodobé štátne dlhopisy. Stablecoin tak môže umožniť prevod dolárovej hodnoty prostredníctvom blockchainu bez nutnosti klasického bankového prevodu pri každej transakcii.
Ak napríklad spoločnosť potrebuje previesť prostriedky zahraničnému obchodnému partnerovi, môže blockchainové riešenie za určitých podmienok ponúknuť rýchlejšie vysporiadanie a jednoduchší presun peňazí medzi účastníkmi transakcie.
Neznamená to však automaticky, že taká platba bude vždy lacnejšia alebo bezpečnejšia. Záleží od použitej technológie, poplatkov, dostupnosti služby aj pravidiel pre spätnú výmenu tokenov za bežné peniaze.
Dôležité je aj odlíšiť bankový stablecoin od digitálnej meny centrálnej banky. Project Faro nie je projektom amerického Federálneho rezervného systému, ale súkromnou iniciatívou finančných spoločností.
Banky chcú konkurovať trhu za takmer 300 miliárd dolárov
Bankovná skupina vstupuje na trh, ktorému dnes dominujú predovšetkým dve spoločnosti. Najväčším emitentom stablecoinov je Tether so svojím tokenom USDT, druhú významnú pozíciu drží spoločnosť Circle s digitálnou menou USDC.
Podľa novembrových údajov servera Unchained dosahovala celková hodnota dolárových stablecoinov v obehu približne 293 miliárd dolárov. USDT a USDC spoločne predstavovali zhruba 84 percent tohto trhu.
Z pohľadu tradičných bánk ide o príležitosť získať časť trhu, na ktorom doteraz dominujú technologické a kryptomenové spoločnosti. Stablecoiny totiž neslúžia iba na obchodovanie s bitcoinom. Čoraz väčšiu pozornosť získava ich využitie pri medzinárodných platbách, vysporiadaní finančných transakcií alebo prevodoch tokenizovaných aktív.
V týchto oblastiach môžu banky využiť významnú konkurenčnú výhodu – rozsiahle klientske základne, existujúcu platobnú infraštruktúru a dlhoročné skúsenosti so správou finančných prostriedkov.
Úspech však nie je zaručený. Zavedené stablecoiny čerpajú výhody zo svojej dostupnosti na kryptomenových burzách, vysokej likvidity a širokého využívania. Nový bankový token bude musieť ponúknuť dostatočne presvedčivý dôvod, prečo by naň klienti mali prejsť.
Čítajte aj: Trust Wallet recenzia: Ovládnite svoje kryptomeny s dôverou
Prečo banky nezostávajú pri klasických prevodoch?
Tradičný bankový systém zvláda každodenne obrovské množstvo transakcií. Medzinárodné prevody však môžu byť komplikované, najmä ak prechádzajú viacerými sprostredkujúcimi bankami alebo zahŕňajú rôzne meny.
Blockchain ponúka možnosť prevádzať digitálne aktíva prostredníctvom spoločnej infraštruktúry a v niektorých prípadoch vyrovnať transakcie rýchlejšie než prostredníctvom doterajších postupov.
Zvlášť zaujímavé môže byť prepojenie stablecoinov s tokenizáciou finančných aktív, teda prevodom práv k určitým aktívam do digitálnej podoby. Ak by sa napríklad obchodovali tokenizované dlhopisy, mohol by stablecoin slúžiť ako prostriedok na ich úhradu. Prevod aktíva aj platby by tak za vhodných technických a právnych podmienok mohol prebehnúť v rámci prepojeného digitálneho systému.
To je tiež jeden z dôvodov, prečo sa o stablecoiny zaujímajú veľké investičné banky. Nejde im nevyhnutne o vytvorenie ďalšej kryptomeny pre drobných špekulantov, ale predovšetkým o možné využitie technológie v samotnom finančnom systéme.
Rozhodujúca bude regulácia. V Európe platia pravidlá MiCA
Významným faktorom pre rozvoj bankových stablecoinov je postupné vytváranie regulačných pravidiel. V Spojených štátoch predstavuje dôležitý rámec zákon GENIUS Act, ktorý upravuje vydávanie platobných stablecoinov. Európska únia má vlastné pravidlá prostredníctvom nariadenia MiCA.
Európska regulácia ESMA stanovuje požiadavky na emitentov kryptomenových aktív, transparentnosť, povoľovanie činnosti a ochranu zákazníkov. Bankové konzorcium deklarovalo, že chce pravidlá GENIUS Act a MiCA dodržiavať v rozsahu, v akom sa budú na jeho činnosť vzťahovať.
Práve regulačné zázemie by mohlo byť jedným z argumentov pre firemných a inštitucionálnych klientov, ktorí pri využívaní digitálnych aktív požadujú predvídateľné podmienky a jasne stanovenú zodpovednosť.
Ani regulovaný stablecoin však nie je bez rizika. Pre jeho držiteľov bude dôležité napríklad zloženie rezerv, možnosť spätného odkúpenia, právne postavenie emitenta alebo bezpečnosť používaného blockchainu. Konkrétna podoba rezervného mechanizmu Project Faro zatiaľ nebola zverejnená.
Čo to znamená pre bežných používateľov kryptomien?
Pre drobných investorov sa v najbližších mesiacoch pravdepodobne veľa nezmení. Nový stablecoin ešte nie je na trhu a banky zatiaľ nezverejnili všetky podrobnosti jeho fungovania.
Z dlhodobého pohľadu však môže nástup tradičných finančných inštitúcií zvýšiť konkurenciu medzi poskytovateľmi digitálnych peňazí. Tá by mohla viesť k vzniku ďalších platobných služieb, širším možnostiam využitia stablecoinov a prípadne aj k tlaku na znižovanie transakčných nákladov. Zatiaľ nie je jasné, či sa bankové stablecoiny rozšíria medzi bežných spotrebiteľov, alebo zostanú predovšetkým nástrojom pre finančné inštitúcie a veľké spoločnosti.
Projekt Faro napriek tomu ukazuje zásadnú premenu prístupu tradičného finančného sektora. Banky už neriešia iba to, či kryptomenové technológie využívať. Čoraz viac sa sústreďujú na otázku, akú rolu v ich budúcom fungovaní chcú samy zohrávať.
Mohlo by sa Vám páčiť: recenzie crypto4me
