Nemčija je bila dolga leta ena izmed davčno najzanimivejših evropskih držav za dolgoročne imetnike kriptovalut. Vlagatelj, ki je imel bitcoin ali drugo kriptovaluto več kot eno leto, je lahko pod določenimi pogoji poznejši dobiček realiziral brez davka. Nemško ministrstvo za finance zdaj pripravlja bistveno spremembo. Kriptovalute želi davčno približati delnicam in dobičke iz na novo kupljenih sredstev obdavčiti ne glede na dolžino njihovega imetništva. Če bo predlog sprejet, bi se morala nova pravila nanašati na kriptovalute, kupljene od leta 2027.
Nemčija se pripravlja na ponovno oceno enega izmed pravil, zaradi katerega je bila doslej veljala za relativno ugodno državo za dolgoročne vlagatelje v kriptovalute. Zvezno ministrstvo za finance pod vodstvom Larsa Klingbeila je pripravilo predlog, po katerem bi se dobički iz bitcoina, ethereuma in drugih izbranih kriptoaktiv v prihodnosti obdavčevali podobno kot drugi kapitalski dohodki.
Glede na predlog, v katerega je imela vpogled nemška dnevnika Handelsblatt, bi morala biti predvsem ukinjena trenutna prednost dolgoročnega imetništva. Pri kriptovalutah, pridobljenih od leta 2027, tako ne bi bilo več mogoče čakati eno leto in nato morebitnega dobička realizirati brez davka.
Predlog hkrati predvideva prenos ustreznih dobičkov v režim kapitalskih dohodkov in z osnovno stopnjo 25 %. Vendar še ne gre za sprejet zakon. Reforma mora iti skozi nadaljnji zakonodajni postopek in njena končna oblika se lahko še spremeni.
Vsebina članka:
- Kako se bitcoin in kriptovalute v Nemčiji obdavčujejo danes?
- Kaj želi Nemčija od leta 2027 spremeniti?
- Odločal naj bi datum nakupa
- Davek bi morale postopoma pobirati same platforme
- Nemška vlada pričakuje stotine milijonov evrov dodatno
- Kaj bi sprememba pomenila za dolgoročno strategijo HODL?
- Ali to pomeni konec Nemčije kot kriptovalutam naklonjene države?
- Reforma še ni dokončna
Kako se bitcoin in kriptovalute v Nemčiji obdavčujejo danes?
Trenutni nemški sistem je za dolgoročne imetnike relativno preprost. Kriptovalute, ki jih imetnik ima v zasebni lastnini, se po nemškem davčnem pravu štejejo za tako imenovana druga gospodarska sredstva.
Če vlagatelj kriptovaluto kupi in proda v enem letu, lahko morebitni dobiček spada med dohodke iz zasebne prodaje in je predmet obdavčitve. Takoj ko pa med nakupom in prodajo preteče več kot eno leto, je prodaja po trenutnih pravilih praviloma zunaj tega režima in lahko je dobiček oproščen.
Nemško zvezno ministrstvo za finance navaja, da se lahko dobički iz kriptovalut, ki jih imetnik ima v zasebni lastnini, štejejo za dohodke iz zasebne prodaje takrat, ko med pridobitvijo in prodajo ni preteklo več kot eno leto.
V primeru prodaje v tem obdobju trenutni sistem poleg tega vsebuje mejo 1.000 evrov za celoten letni dobiček iz zasebnih prodajnih transakcij. Če je celoten dobiček nižji, ostane ob izpolnitvi zakonskih pogojev oproščen. Pravilo izhaja neposredno iz § 23 nemškega zakona o davku od dohodkov.
Prav časovni test pa iz kriptovalut z davčnega vidika naredi nekaj drugega kot so na primer običajne delniške naložbe. Vlagatelj, ki je kupil bitcoin in ga je preprosto več kot leto dni imel, je lahko nato realiziral tudi zelo izrazit dobiček, ne da bi od njega v Nemčiji plačal davek. In prav to razliko želi nemška vlada odpraviti.
Kaj želi Nemčija od leta 2027 spremeniti?
Po sedanjem predlogu bi se morala izbrana kriptoaktiva premakniti pod pravila za kapitalske dohodke. Dobiček bi se tako obdavčil ne glede na to, ali je vlagatelj kriptovaluto imel nekaj mesecev, pet let ali na primer deset let.
Osnovni nemški davek od kapitalskih dohodkov znaša 25 %. K njemu se prišteva solidarnostni prispevek v višini 5,5 % samega davka. Efektivno obdavčenje tako brez morebitnega cerkvene davka znaša približno 26,375 %.
Po informacijah portala CoinDesk bi se moral režim nanašati predvsem na zamenljiva kriptoaktiva, kot sta bitcoin in ether. Nekatere druge vrste žetonov, na primer NFT, izbrani stablecoini, varnostni žetoni ali tokenizirane realne aktive, lahko ostanejo zunaj predlaganega režima ali pa se zanje lahko uporabljajo druga pravila.
Za dolgoročnega vlagatelja bi šlo za izrazito spremembo. Danes je lahko njegova davčna obveznost po preseganju letnega časovnega testa nična. V novem sistemu samo čakanje davčne obveznosti ne bi odstranilo. Paradoksno pa reforma morda ne bi bila neugodna za vsakogar.
Vlagatelj, ki danes kriptovalute kupi in proda v enem letu, lahko dobiček obdavčuje glede na svojo osebno davčno obremenitev. Pri ljudeh z visokimi dohodki je tako lahko stopnja višja od predlagane 25% kapitalske davka. Medtem ko bi torej dolgoročni imetniki izgubili pomembno prednost, bi lahko del aktivnih trgovcev na spremembi nasprotno zaslužil.
Vas bi lahko zanimalo: Top podcasti o kriptovalutah
Odločal naj bi datum nakupa
Z vidika trenutnih vlagateljev je ključen še en del predloga. Nemčija po doslej objavljenih informacijah ne načrtuje novega sistema uporabljati retroaktivno na že posedovane kriptovalute.
Sredstva, kupljena do konca leta 2026, bi si morala ohraniti trenutni davčni režim. Nova pravila bi se morala nanašati šele na kriptovalute, pridobljene po 31. decembru 2026. V praksi bi tako lahko imel en vlagatelj dva dela iste kriptovalute, ki bi podlegali različnim pravilom.
Če bi na primer Nemec kupil bitcoin decembra 2026, bi ta del naložbe po sedanjem predlogu ostal v starem režimu in po izpolnitvi letnega časovnega testa bi se lahko prodal brez davka. Naslednji bitcoin, kupljen januarja 2027, pa časovnega testa že ne bi mogel izkoristiti.
Za vlagatelje bi zato še bolj narastel pomen natančne evidence posameznih nakupov, njihovih nabavnih cen in datuma pridobitve.
Davek bi morale postopoma pobirati same platforme
Reforma naj ne bi spremenila le samo višino davka, temveč tudi način njegovega pobiranja. Po doslej znani podobi predloga bi morali ponudniki kriptovalutnih storitev od leta 2028 začeti davek za nekatere stranke samodejno odvajati podobno, kot je to pri tradicionalnih finančnih produktih. Leto 2027 bi moralo platformam služiti kot prehodno obdobje za prilagoditev njihovih sistemov.
To kaže širši trend, v katerega gre urejanje kriptovalut v Evropi. Bitcoin je nastal zunaj tradicionalne bančne infrastrukture, a njegov nakup, držanje in obdavčenje se vse bolj približujejo mehanizmom, znanim s klasičnega finančnega trga.
Za vlagatelja bi to na eni strani lahko pomenilo enostavnejšo administracijo. Na drugi strani pa bi se močno povečal pomen tega, ali kriptovalute kupuje prek regulirane platforme, jih prenaša med borzami ali jih hrani v lastni denarnici.
Vas utegne zanimati: Kako izbrati pravo borzo za trgovanje s svojimi kriptovalutami?
Nemška vlada pričakuje stotine milijonov evrov dodatno
Poleg prizadevanja za poenotenje davčnega obravnavanja različnih naložbenih dejavnosti ima sprememba seveda tudi fiskalno razsežnost.
Nemško ministrstvo za finance po poročanju Handelsblattu pričakuje, da bi novi sistem lahko leta 2028 prinesel približno 160 milijonov evrov dodatnih davčnih prihodkov. V naslednjih letih naj bi prihodki postopoma naraščali do približno 350 milijonov evrov letno.
Ministrstvo spremembo utemeljuje s tem, da so kriptovalute postopoma postale bolj običajna oblika zasebne kapitalske naložbe. Dosedanji sistem po njegovih navedbah ustvarja razliko med kriptovalutami in drugimi naložbenimi sredstvi, ki jo je vse težje zagovarjati.
Z vidika vlade torej ne gre le za iskanje dodatnih prihodkov v proračun. Reforma naj bi bitcoin in druge kriptovalute dokončno približala svetu tradicionalnih naložb tudi z vidika davčnega prava.
Kaj bi sprememba pomenila za dolgoročno strategijo HODL?
Ena od osnovnih strategij med vlagatelji v kriptovalute je tako imenovani HODL, torej dolgoročno držanje sredstva ne glede na kratkoročne premike njegove cene.
Trenutno nemško davčno okolje to strategijo posredno privilegira. Enoletni časovni test ustvarja jasno motivacijo, da kriptovalute ne prodamo prezgodaj. Vlagatelj tako poleg morebitne dodatne rasti cene po poteku enega leta pridobi tudi pomembno davčno ugodnost. Če bi časovni test izginil, bi se ta učinek izgubil.
Vlagatelj bi se lahko o prodaji odločal bolj glede na sam razvoj trga, svojo naložbeno strategijo ali potrebo po kapitalu, saj z davčnega vidika ne bi bilo bistvene razlike med prodajo po enajstih mesecih in na primer po petih letih.
Lahko se spremeni tudi privlačnost Nemčije za premožnejše imetnike kriptovalut. Davčni režim je le eden od dejavnikov pri odločanju o kraju davčne rezidence, v primeru lahko prenosljivih digitalnih sredstev pa lahko igra razmeroma pomembno vlogo.
Preberite še: Anycoin recenzija
Ali to pomeni konec Nemčije kot kriptovalutam naklonjene države?
Tak zaključek bi bil zaenkrat prezahteven. Davčni pogoji predstavljajo le del regulatornega okolja, Nemčija pa ostaja ena največjih in najbolj razvitih evropskih gospodarstev z obsežnim finančnim trgom.
Za zasebne dolgoročne vlagatelje pa bi šlo za občutno spremembo. Možnost, da po samo enem letu realiziramo praktično neomejen dobiček iz bitcoina brez davka, spada med izjemno ugodna pravila. Njena odprava bi zato lahko spremenila ne le davčne obveznosti vlagateljev, ampak tudi njihovo naložbeno odločanje.
Hkrati opominja, da z naraščajočo velikostjo trga kriptovalut postopoma izginja njegov nekdanji izjemen položaj. Evropska regulativa se vse bolj trudi vključiti digitalna sredstva v obstoječi finančni sistem, naj gre za pravila za ponudnike storitev, identifikacijo strank, poročanje o transakcijah ali prav davke.
Reforma še ni dokončna
Za vlagatelje je bistveno, da se trenutna nemška pravila v tem trenutku ne spreminjajo. Predlog ministrstva za finance še mora prestati zakonodajni postopek in v končni zakon se lahko vključijo spremembe.
Če pa reforma preide v sedanji obliki, bo leto 2027 na nemškem trgu kriptovalut ustvarilo jasno mejo. Kriptovalute, kupljene pred njenim začetkom, bi si morale ohraniti trenutni režim. Pri novih naložbah pa bi prenehal obstajati eden največjih ugodnosti, ki jih je dolgoročno držanje bitcoina v Nemčiji doslej ponujalo. Iz davčnega outsidera bi se s tem bitcoin še malo bolj približal običajnemu naložbenemu sredstvu.
Ne zamudite: MadisonSix
