A Bitcoin milliomos lett, az Ethereum egy teljesen új ágazatot indított el, és számos kriptovaluta néhány év alatt több ezer százalékkal nőtt. A piac másik oldala lényegesen sötétebb. Egyes projektek dollár milliárdokkal károsították meg a befektetőket, mások több mint 99%-ot zuhantak, és közülük több a csalás tankönyvi példájaként végződött. Tíz olyan befektetést választottunk ki, amelyeknél a gyors meggazdagodás álma a kriptovaluták történetének egyik legdrágább leckéjévé változott.
A cikk tartalma:
Hogyan válogattuk a legrosszabb kripto befektetéseket?
Maga a százalékos zuhanás nem elég. A kriptovaluta piacon több ezer jelentéktelen token létezik, amelyek gyakorlatilag elvesztették értékük 100%-át. Ebben a ranglistában ezért kombináljuk a megsemmisített tőke nagyságát, az árfolyam zuhanását a történelmi csúcstól, az érintett befektetők számát és az összeomlásnak az egész kriptovaluta piacra gyakorolt jelentőségét.
Néhány tétel még ma is működő projektként létezik, amelyek egyszerűen extrém mértékben csalódást okoztak a csúcson vásárló befektetőknek. Mások csőddel vagy büntetőeljárással végződtek. Ezért az is igaz, hogy a magas történelmi árfolyamcsökkenés önmagában nem jelenti a csalás bizonyítékát.
| Helyezés | Projekt | Mi történt | A probléma mértéke |
|---|---|---|---|
| 1. | Terra / LUNA + UST | Az algoritmikus stablecoin összeomlása | több mint 40 milliárd USD megsemmisült piaci érték |
| 2. | OneCoin | Globális kriptovaluta-csalás | több mint 4 milliárd USD az áldozatok által befektetett összeg |
| 3. | FTX Token (FTT) | Az FTX bukása és a csalás leleplezése | FTT kb. −99,8% az ATH-hoz képest |
| 4. | BitConnect (BCC) | Ponzi-séma | kb. 2 milliárd USD a befektetőktől |
| 5. | Celsius (CEL) | Csőd és tokenmanipuláció | 4,7 milliárd USD értékű eszköz volt befagyasztáskor elérhetetlen |
| 6. | SafeMoon | A projekt összeomlása és csalás | milliárdnyi USD piaci érték semmisült meg |
| 7. | Internet Computer (ICP) | Extrém árfolyamesés az indulás után | körülbelül −99,7% az ATH-hoz képest |
| 8. | IRON Titanium (TITAN) | DeFi „bank run” | több mint 64 USD-ről szinte nullára |
| 9. | Filecoin (FIL) | Brutális kiábrándulás az értékelésből | körülbelül −99,7% az ATH-hoz képest |
| 10. | Axie Infinity (AXS) | A play-to-earn bum összeomlása | körülbelül −99,5% az ATH-hoz képest |
1. Terra LUNA: 40 milliárd dollár eltűnt néhány nap alatt
Még 2022 elején a Terra ökoszisztéma a decentralizált pénzügyek egyik legnagyobb sztárját jelentette. Alapja a TerraUSD (UST) algoritmikus stablecoin volt, amelynek az egy dolláros árat a LUNA tokennel összekapcsolt mechanizmus révén kellett fenntartania. Az Anchor protokoll ráadásul körülbelül 20%-os hozammal csábította a felhasználókat.
2022 májusában az egész mechanizmus összeomlott. Az UST elvesztette a dollárhoz való kötődését, és az árának helyreállítására tett kísérlet a LUNA tokenek tömeges létrehozásához vezetett. Hiperinflációt követett, és az árfolyam gyakorlatilag teljesen összeomlott. A SEC később közölte, hogy az ökoszisztéma összeomlása több mint 40 milliárd dollár piaci értéket törölt el. Az eredeti LUNA, amely ma Terra Luna Classic néven ismert, 2022 áprilisában elérte a 119,18 USD-s történelmi maximumát.
A Terra talán a legjelentősebb emlékeztető arra, hogy a „stablecoin” megnevezés önmagában nem jelent biztonságos eszközt. Amikor az UST-be vetett bizalom összeomlott, néhány nap alatt gyakorlatilag az egész gazdasági modell szétesett.
2. OneCoin: A kriptovaluta, amely valójában nem is volt kriptovaluta
A OneCoin még extrémebb esetet jelent. A befektetők ugyanis nem egy olyan blockchain projektet vásároltak, amely később nem sikerült. A blockchain, amelyen a OneCoinnak működnie kellett volna, valójában nem volt az, aminek a befektetők számára kiadták.
A Ruja Ignatova és Karl Sebastian Greenwood által alapított projektet egy globális MLM-hálózaton keresztül a Bitcoin jövőbeli versenytársaként hirdették. Az amerikai igazságügyi minisztérium szerint több mint 3,5 millió áldozat fektetett bele négymilliárd dollárnál is többet. Greenwoodot ezt követően 20 év börtönre ítélték, és az amerikai hatóságok 2026-ban is folytatták az áldozatok kártalanítási folyamatát. Ignatova továbbra is a kriptovaluta-történelem egyik leghíresebb körözött személye maradt.
Ne hagyja ki: Top 10 kriptovaluta 1 dollár alatt
3. FTX Token: 84 dollárról néhány centre
Az FTX-et még 2022-ben a világ egyik legjelentősebb kriptovaluta-tőzsdéjének tartották. Növekedésével együtt nőtt a saját FTT token is, amely 2021 szeptemberében elérte a körülbelül 84,18 USD-s történelmi maximumát.
Aztán jött 2022 novembere. Az FTX néhány nap alatt likviditási válságba került, leállította a kivéteket és csődöt jelentett. Ezt követően kiderült az ügyféleszközökkel való visszaélés. Az alapító Sam Bankman-Friedet 25 év börtönre ítélték; az amerikai igazságügyi minisztérium közölte, hogy több milliárd dollár ügyféleszközt sikkasztott el, és a csalás több mint nyolcmilliárd dollár ügyfélpénzt érintett.
Az FTT soha nem tért magához az összeomlásból. 2026. augusztus 18-án körülbelül 0,20 USD körül kereskednek vele, vagyis körülbelül 99,8%-kal a történelmi maximum alatt. Az a befektető, aki a csúcson 10 000 dollárt fektetett FTT-be, egyszerű árösszehasonlítás esetén mindössze körülbelül 24 dollár értékű tokent tartana.
4. BitConnect: Legendás ígéret a könnyű hozamokról
A „BitConneeeeeect!” a korai kriptovaluta-kultúra egyik leghíresebb pillanatához tartozik. Az internetes mém mögött azonban a 2017-es bikaciklus egyik legnagyobb katasztrófája rejlik.
A BitConnect hitelezési programot kínált, és azt állította a befektetőknek, hogy saját kereskedési botja rendkívül magas hozamokat képes termelni. Az amerikai SEC szerint azonban globális csalásról volt szó, amelyben a kisebb befektetők körülbelül kétmilliárd dollárt veszítettek.
A BCC token a kriptovaluta-láz idején elérte a körülbelül 470 dollárt, a hitelezési platform bezárása után azonban gyakorlatilag összeomlott. A BitConnect a kripto egyik legfontosabb befektetési alapelvének szinonimájává vált: ha valaki rendkívül magas és szinte kockázatmentes garantált hozamot ígér, maga az ígéret a rendkívüli óvatosság oka.
5. Celsius: Az „Unbank Yourself” csőddel végződött
A Celsius Network a klasszikus bankrendszer alternatívájaként pozicionálta magát. A felhasználók kriptovalutákat helyezhettek el, és kamatot kaphattak, miközben a natív CEL token a platform gazdaságának fontos részét képezte.
2022 júniusában a Celsius leállította a kivételeket. Abban az időben több százezer ügyfél körülbelül 4,7 milliárd dollár értékű kriptovalutával rendelkezett a platformon, amelyhez nem fértek hozzá. Egy hónappal később a társaság csődöt jelentett.
Az alapító Alex Mashinsky később beismerte a csalást és a piac manipulálását, és 2025-ben tizenkét éves büntetést kapott. Az igazságügyi minisztérium közölte, hogy a Celsius több százmillió dollárt költött CEL vásárlására, amelyek mesterségesen támogatták az árát.
A CEL token egykor elérte a 8,05 USD-t. 2026-ban az ára körülbelül egy cent körül mozog, vagyis szinte 99,9%-kal a maximum alatt.
Olvassa tovább: Anycoin vélemények
6. SafeMoon: A név biztonságos utat ígért a Holdra
A SafeMoon a 2021-es spekulatív láz egyik szimbólumává vált. A projekt szokatlan tokenomikát alkalmazott, amelynek büntetnie kellett az eladást és jutalmazzania kellett a hosszú távú tulajdonosokat. A népszerűséget a közösségi média segítette, és maga a név tökéletesen megfelelt az akkori meggyőződésnek, hogy a kriptovaluták árai csak emelkedhetnek.
A SEC szerint a SafeMoon piaci kapitalizációja 5,7 milliárd dollár fölé emelkedett. A felügyeleti hatóság később kiterjedt csalással vádolta meg a projektet és annak vezetését, amelyben milliárdnyi dollár piaci érték semmisült meg, és állítólag több mint 200 millió dollár értékű kriptoeszközt vezettek ki a projektből.
A történet a bíróságig vezetett. 2026 februárjában a volt vezérigazgatót, Braden John Karonyt 100 hónap börtönre ítélték; az amerikai igazságügyi minisztérium közölte, hogy több mint kilencmillió dollár értékű, a csalásból származó kriptoeszközt szerzett.
Az SFM token 2026-ban körülbelül 100%-kal a történelmi 0,003383 USD-s maximuma alatt mozog. Piaci kapitalizációja egymillió dollár alá csökkent.
7. Internet Computer: A történelem egyik legbrutálisabb debütálása
Az előző projektekkel ellentétben az Internet Computer (ICP) nem büntetőeljárás vagy csőd története. Annak a példája, hogy mi történhet, amikor egy befektető egy technológiailag ambiciózus projektet extrém áron vásárol meg.
Az ICP 2021 májusában került fel a nagy tőzsdékre óriási befektetői érdeklődés mellett. A CoinGecko 700,65 USD-s történelmi maximumot rögzít 2021. május 10-ről. 2026 augusztusában a token körülbelül 2,27 USD-ért kereskedik. Ez körülbelül 99,7%-os esést jelent.
A projekt továbbra is létezik, és technológiája tovább fejlődik. A befektetők számára, akik az első ármaximumok közelében vásároltak, ez azonban nem jelent túl sok vigaszt. A befektetett 10 000 dollár egyszerű árösszehasonlítás esetén a maximumról mindössze körülbelül 32 dollárnak felelne meg.
8. IRON Titanium: 64 dollárról gyakorlatilag nullára
Ha a decentralizált pénzügyek történetének egyik leggyorsabb összeomlását keressük, az IRON Titanium Token (TITAN) erős jelölt.
A TITAN az Iron Finance ökoszisztéma része volt, és 2021 júniusában 64 dollár fölé emelkedett. Az IRON stablecoin mechanizmusa körüli pánik azonban tömeges eladási hullámot indított el. A gazdasági mechanizmus nem bírta a nyomást, és a TITAN ára rendkívül rövid idő alatt gyakorlatilag összeomlott.
A CoinGecko a TITAN történelmi csúcsát 64,19 USD-ben tartja nyilván, míg a mai értékek mélyen a dollár milliárdod részének töredékei között mozognak.
Ez a DeFi tokenomika kockázatának tankönyvi példája: a rendszer tökéletesen működhet növekedési időszakban, de valódi ellenálló képessége csak abban a pillanatban mutatkozik meg, amikor mindenki egyszerre próbál távozni.
9. Filecoin: A nagyszerű történet nem garantál nagyszerű árat
A Filecoin (FIL) érdekes eset, mert nem csődbe ment vagy halott projektről van szó. A hálózatnak egyértelmű célja van – decentralizált adattárolás –, és továbbra is működik. A csúcson vásárló befektető szempontjából azonban tokenje az előző ciklus legrosszabb nagy befektetései közé tartozik.
A FIL 2021 áprilisában érte el történelmi csúcsát 236,84 USD-n. 2026 nyarán az ár 0,72 USD körül mozog, ami körülbelül 99,7%-os veszteséget jelent a történelmi csúcshoz képest.
Ez a kriptovaluta befektetések egy további kellemetlen tulajdonságát mutatja. A projektnek nem kell eltűnnie, a menedzsmentnek nem kell börtönbe kerülnie, és a blokklánc továbbra is működhet – és a befektető mégis gyakorlatilag teljes tőkéjét elveszítheti, ha olyan értékeléssel vásárolta meg a tokent, amelyet a jövőbeli kereslet nem tudott igazolni.
Ne hagyd ki: MadisonSix
10. Axie Infinity: Amikor véget ért a play-to-earn láz
2021-ben az Axie Infinity a play-to-earn gondolat szimbólumává vált. A játékosok NFT Axies karaktereket vásároltak, harcoltak velük és kriptovaluta jutalmakat szereztek. Egyes országokban a játék körül egész játékos-gazdaság és úgynevezett ösztöndíjprogramok alakultak ki.
A növekvő népszerűséggel az AXS irányítási token is felszökött, amely 2021 novemberében elérte 164,90 USD-s történelmi csúcsát. Öt évvel később az ára egy dollár alatt mozog. A történelmi csúcshoz képest ez körülbelül 99,5%-os esést jelent.
Az Axie Infinity azonban nem tűnt el. A probléma a befektetők által a play-to-earn gazdaságba fektetett várakozásokban rejlett. Amint az új játékosok növekedése lelassult, és a hozamok már nem voltak annyira vonzóak, a résztvevők állandó beáramlására épülő modell kemény gazdasági valóságba ütközött.
Mi a közös a legrosszabb kripto befektetésekben?
Első pillantásra a Terra, OneCoin, Filecoin és Axie Infinity szinte össze sem hasonlítható. Az egyik projektet hibás tokenomika pusztította el, a másik csalás volt, egy másik még mindig működő blokkláncot üzemeltet, a következő pedig egyszerűen nem tudta teljesíteni a befektetők elvárásait.
Ennek ellenére több motívum is rendszeresen ismétlődik. Rendkívül magas hozamok, bonyolult tokenomikai mechanizmusok, az új pénzek állandó beáramlásától való függés, agresszív marketing és a jelenlegi felhasználás helyett inkább a történeten alapuló értékelések jelen voltak a kriptovaluta történet legnagyobb katasztrófáinak nagy részénél. A Terra csaknem 20%-os hozamot kínált a befektetőknek az UST-ből, a BitConnect rendkívüli hozamokat hirdetett egy állítólagos trading bottól, a Celsius pedig a bankrendszer biztonságos alternatívájának képét teremtette meg.
Ugyanakkor van még egy fontos tanulság: a 99%-os zuhanás nem ugyanaz, mint kétszer 50%-os zuhanás. Ha egy eszköz értékének 99%-át elveszíti, utána 9 900%-kal kell növekednie, hogy csak az eredeti árra visszatérjen. Az a befektető, aki 10 000 dollárért vásárolt tokent, és 100 dollár tőkéje maradt, tehát nem egy „kis visszatérésre” van szüksége. Százszoros növekedésre van szüksége.
A legnagyobb hiba nem mindig a rossz projekt kiválasztása volt
Az ICP, Filecoin vagy Axie Infinity történetei egyúttal valami talán még fontosabbat mutatnak. A jó technológia nem jelent automatikusan jó befektetést. Még egy működő projekt is katasztrofális vétel lehet, ha a befektető egy szinte tökéletes jövőbeli forgatókönyvön alapuló árat fizet.
A kriptovaluta történelem ezért tele van olyan projektekkel, amelyek tulajdonosai nem abban tévedtek, hogy a blokklánc vagy alkalmazás túlél. Abban tévedtek, mennyit fizettek a jövőjéért.
És éppen ez talán a teljes rangsor legnagyobb közös nevezője. A legrosszabb befektetések gyakran nem tűnnek veszélyesnek a vásárlás pillanatában. Éppen ellenkezőleg. Általában olyan lehetőségnek tűnnek, amelyet a befektető egyszerűen nem engedhet meg magának, hogy elszalasszon.
