Los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. experimentaron la mayor salida neta diaria de la historia. Según los datos de CoinGlass, un total de 937,9 millones de dólares abandonaron 11 fondos centrados en Bitcoin, fue el sexto día consecutivo de ventas masivas.
Los mercados de criptomonedas experimentan salidas de capital récord
La salida de capital se produce en un momento en que el mercado de las criptomonedas se ha desplomado, con una depreciación del 3,4 % del bitcoin en las últimas 24 horas. Desde un máximo intradiario de más de 92 000 dólares estadounidenses, cayó a un mínimo diario de 86 140 dólares estadounidenses. La mayor salida de fondos se registró en el Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), del que los inversores retiraron la cifra récord de 344,7 millones de dólares. En segundo lugar se situó el BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT), con salidas de 164,4 millones de dólares.
El Bitwise Bitcoin ETF (BITB) perdió 88,3 millones de dólares, mientras que los fondos de Grayscale perdieron 151,9 millones de dólares en total: 66,1 millones de dólares salieron del Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) y otros 85,8 millones de dólares del Bitcoin Mini Trust ETF (BTC). En total, aproximadamente 2400 millones de dólares han salido de estos 11 fondos desde principios de febrero, con solo cuatro días de entradas netas de capital durante el mes.
Los fondos de cobertura dominan los ETF de bitcoin
Analistas y expertos del sector, como el cofundador de BitMEX Arthur Hayes y el director de 10x Research Markus Thielen, afirman que la mayoría de los inversores en ETF de bitcoin son fondos de cobertura que buscan rendimientos de arbitraje, no inversores a largo plazo en BTC. Hayes predijo el 24 de febrero que el BTC caería a 70 000 USD como resultado de las continuas salidas de los ETF al contado. «Muchos titulares de IBIT son fondos de cobertura que han tenido una exposición a largo plazo a los ETF mientras que han vendido en corto futuros del CME para obtener un rendimiento más alto que los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo», explicó.
«Pero cuando esta rentabilidad «base» cae con el precio de BTC, estos fondos liquidan sus posiciones en IBIT y recompran futuros de CME», añadió. Thielen, cuya investigación del 24 de febrero reveló que más de la mitad de los inversores en ETF de Bitcoin al contado son fondos involucrados en operaciones de arbitraje, dijo que el proceso de liquidación es neutral para el mercado porque implica vender ETF y comprar simultáneamente futuros de Bitcoin, compensando efectivamente cualquier impacto direccional del mercado.
