Η Πολωνική Επιτροπή Χρηματοοικονομικής Εποπτείας (KNF) επέβαλε στην εταιρεία XTB πρόστιμο 20 εκατομμυρίων ζλότι. Η απόφαση εκδόθηκε στις 30 Μαρτίου 2026 και δημοσιεύθηκε στις 13 Απριλίου. Η ρυθμιστική αρχή επιπλήττει την εταιρεία ότι κατά τα έτη 2022 έως 2023 δεν αξιολόγησε επαρκώς εάν οι πελάτες κατανοούσαν πραγματικά τους κινδύνους των επενδυτικών υπηρεσιών και των χρηματοπιστωτικών μέσων, ότι καθόριζε εσφαλμένα τις ομάδες-στόχους των προϊόντων, δεν περιέγραφε επαρκώς τις πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων που συνδέονται με τη δημοσίευση του καταλόγου HOT και παρέδιδε στους πελάτες και στους πιθανούς πελάτες ελλιπείς ή παραπλανητικές πληροφορίες σχετικά με τα μέσα και τους κινδύνους των συμβολαίων επί της διαφοράς (CFD).
Περιεχόμενο του άρθρου – Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα:
- Νέο πρόστιμο από την πολωνική εποπτική αρχή
- Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Δεν είναι η πρώτη κύρωση στην Πολωνία
- Γαλλία: πρόστιμο για διαφήμιση, ερωτηματολόγια πελατών και τεχνικό συμβάν
- Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Παρέμβαση και εκτός Ευρώπης
- Το ζήτημα εξετάστηκε και από την πολωνική αρχή προστασίας των καταναλωτών
- Συνεχίζονται περαιτέρω έλεγχοι σε διάφορες χώρες
- Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Η εταιρεία συνεχίζει να αντιμετωπίζει και αγωγές πελατών
Νέο πρόστιμο από την πολωνική εποπτική αρχή
Η KNF ανέφερε στην αιτιολόγησή της ότι η μεθοδολογία των ερωτηματολογίων MiFID που χρησιμοποιούνταν δεν επέτρεπε την αξιόπιστη αξιολόγηση του κατά πόσον ο πελάτης διαθέτει επαρκείς γνώσεις και εμπειρία για τη διαπραγμάτευση πιο επικίνδυνων και σύνθετων προϊόντων. Σύμφωνα με την ρυθμιστική αρχή, έτσι μπορούσε να συμβεί ακόμη και άτομα χωρίς πραγματική εμπειρία με τα CFD να λαμβάνουν πληροφορίες ότι αυτά τα μέσα είναι κατάλληλα για αυτούς.
Μια άλλη κριτική αφορούσε τον τρόπο καθορισμού των ομάδων-στόχων. Η XTB διαχώριζε τυπικά περισσότερες κατηγορίες επενδυτών, αλλά στην πράξη χρησιμοποιούσε τα ίδια κριτήρια για όλους, χωρίς να λαμβάνει επαρκώς υπόψη την πολυπλοκότητα των επιμέρους προϊόντων και τους σχετικούς κινδύνους.
Η πολωνική εποπτική αρχή επισήμανε επίσης πιθανή σύγκρουση συμφερόντων όσον αφορά τον κατάλογο HOT, δηλαδή τα μέσα που προωθούνται ιδιαίτερα στους πελάτες. Σύμφωνα με την KNF, η εσωτερική πολιτική της εταιρείας δεν επέτρεπε στους επενδυτές να αναγνωρίσουν επαρκώς τον τρόπο λειτουργίας του αλγορίθμου επιλογής αυτών των μέσων και αν ευνοούνται προϊόντα με υψηλότερο spread και, κατά συνέπεια, δυνητικά υψηλότερη απόδοση για την ίδια την εταιρεία. Η ρυθμιστική αρχή επέκρινε επίσης την XTB για την ανεπαρκή ενημέρωση σχετικά με όλους τους κινδύνους που συνδέονται με τα CFD, κάτι που, κατά την άποψή της, θα μπορούσε να περιορίσει την ικανότητα των πελατών να λαμβάνουν ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Η ίδια η εταιρεία, σύμφωνα με δήλωση που απέστειλε στο πρακτορείο PAP, αναλύει την απόφαση και εξετάζει περαιτέρω νομικά μέτρα. Παράλληλα, ανέφερε ότι η διαφορά αφορά κυρίως τη διαδικασία προσδιορισμού των ομάδων-στόχων και την ενσωμάτωση νέων πελατών, συμπεριλαμβανομένου του εντύπου εγγραφής που χρησιμοποιήθηκε από τον Ιανουάριο του 2022 έως τον Σεπτέμβριο του 2023.
Μπορεί να σας ενδιαφέρει: Πώς να επιλέξετε το σωστό χρηματιστήριο για τη διαπραγμάτευση των κρυπτονομισμάτων σας;
Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Δεν είναι η πρώτη κύρωση στην Πολωνία
Το τρέχον πρόστιμο δεν είναι η πρώτη σημαντική κύρωση που έχει επιβληθεί στην XTB στην Πολωνία. Ήδη τον Σεπτέμβριο του 2018, η εταιρεία ανακοίνωσε σε ρυθμιστική αναφορά ότι η KNF της επέβαλε πρόστιμο 9,9 εκατομμυρίων ζλότι λόγω παραβίασης των κανόνων κατά την παροχή υπηρεσιών μεσιτείας. Η εταιρεία ανέφερε τότε ότι διαφωνεί με την απόφαση και θα ασκήσει έφεση.
Ωστόσο, η διαμάχη δεν έληξε υπέρ της. Η KNF ενημέρωσε αργότερα ότι το Ανώτατο Διοικητικό Δικαστήριο της Πολωνίας απέρριψε στις 28 Φεβρουαρίου 2023 την αίτηση αναίρεσης της XTB και έτσι η αρχική κύρωση επικράτησε ακόμη και μετά από δικαστικό έλεγχο. Σύμφωνα με την εποπτική αρχή, η εταιρεία δεν ενήργησε προς το βέλτιστο συμφέρον του πελάτη κατά τα έτη 2014 έως 2015.
Γαλλία: πρόστιμο για διαφήμιση, ερωτηματολόγια πελατών και τεχνικό συμβάν
Μια άλλη επιβεβαιωμένη χρηματική κύρωση προήλθε από τη Γαλλία. Η τοπική Autorité des marchés financiers (AMF) ανακοίνωσε τον Νοέμβριο του 2021 ότι η πειθαρχική αρχή επέβαλε στην εταιρεία X-Trade Brokers Dom Maklerski προειδοποίηση και πρόστιμο 300 χιλιάδων ευρώ για παραβίαση επαγγελματικών υποχρεώσεων σε σχέση με τις δραστηριότητες του γαλλικού υποκαταστήματός της.
Η AMF ανέφερε ότι η εταιρεία παραβίασε την απαγόρευση ορισμένων διαφημιστικών μηνυμάτων σχετικά με τα CFD, μέρος των διαφημίσεων δεν περιείχε επαρκώς ορατή προειδοποίηση για τον κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου, το ερωτηματολόγιο για την αξιολόγηση των γνώσεων και της εμπειρίας των πελατών ήταν ανεπαρκές και η εταιρεία άλλαζε εσφαλμένα την κατηγοριοποίηση των πελατών. Η ρυθμιστική αρχή την επέπληξε επίσης για το γεγονός ότι δεν ενημέρωσε τους πελάτες σχετικά με ένα τεχνικό συμβάν στην πλατφόρμα, παρόλο που αυτό θα μπορούσε να είναι σημαντικό για την ορθή εκτέλεση των εντολών.
Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Παρέμβαση και εκτός Ευρώπης
Εκτός της Ευρώπης, μια δημόσια τεκμηριωμένη παρέμβαση είναι, για παράδειγμα, η διαδικασία της Βραζιλιάνικης Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς CVM. Τον Μάιο του 2023, σε δηλωτική πράξη ανέφερε ότι η XTB International Limited δεν έχει το δικαίωμα να προσλαμβάνει πελάτες με κατοικία στη Βραζιλία ούτε να λειτουργεί ως μεσίτης συναλλαγών σε κινητές αξίες.
Παράλληλα, η ρυθμιστική αρχή διέταξε την άμεση παύση οποιασδήποτε άμεσης ή έμμεσης δημόσιας προσφοράς επενδυτικών ευκαιριών σε κατοίκους της Βραζιλίας. Για την παράβαση αυτής της εντολής, προειδοποίησε για την επιβολή ημερήσιου προστίμου ύψους 1.000 βραζιλιάνικων ρεάλ, χωρίς να θίγεται η ενδεχόμενη ευθύνη για προηγούμενες πράξεις.
Διαβάστε περισσότερα: Κριτική Anycoin
Το ζήτημα εξετάστηκε και από την πολωνική αρχή προστασίας των καταναλωτών
Εκτός από τα πρόστιμα και τις παρεμβάσεις των αρχών εποπτείας κεφαλαίων, η XTB αντιμετώπισε επίσης διαφορά με την πολωνική αρχή ανταγωνισμού και προστασίας των καταναλωτών UOKiK. Από την ετήσια έκθεση της εταιρείας για το 2023 προκύπτει ότι η αρχή αμφισβήτησε δύο διατάξεις των όρων συναλλαγών ως πιθανές μη επιτρεπόμενες συμβατικές ρήτρες. Η απόφαση του Δεκεμβρίου 2023 επέβαλε στην εταιρεία να τροποποιήσει τις εν λόγω διατάξεις, να δημοσιεύσει το περιεχόμενο της απόφασης, να επικοινωνήσει με την ομάδα των πελατών που επηρεάστηκε και να καταβάλει αποζημίωση με τόκους σε όσους οι καταγγελίες τους απορρίφθηκαν βάσει των αμφισβητούμενων διατάξεων. Σε αυτή την περίπτωση δεν επιβλήθηκε πρόστιμο και η εταιρεία δήλωσε ότι δεν προτίθεται να ασκήσει έφεση κατά της απόφασης.
Συνεχίζονται περαιτέρω έλεγχοι σε διάφορες χώρες
Από τις δημόσιες εκθέσεις της XTB προκύπτει επίσης ότι τα προβλήματα της εταιρείας δεν περιορίζονται μόνο στις τελεσίδικες κυρώσεις. Στην έκθεση για το πρώτο τρίμηνο του 2025, η εταιρεία ανέφερε ότι το τσεχικό υποκατάστημά της ελέγχθηκε από την Τσεχική Εθνική Τράπεζα και ότι η εταιρεία έλαβε μη τελεσίδικη απόφαση για πρόστιμο 2 εκατομμυρίων κορονών, κατά της οποίας άσκησε έφεση.
Παράλληλα, περιέγραψε και άλλους ρυθμιστικούς ελέγχους – έλεγχο από την πολωνική εποπτική αρχή, μετά τον οποίο εφαρμόζει τις συνακόλουθες συστάσεις, έλεγχο της θυγατρικής της στο Μπελίζ, XTB International Limited, από την τοπική IFSC, έλεγχο του ισπανικού υποκαταστήματος για συμμόρφωση με τους κανόνες AML, εν εξελίξει φορολογικό έλεγχο στην Πολωνία, καθώς και έλεγχο του πορτογαλικού υποκαταστήματος από την τοπική αγορά κινητών αξιών.
Η XTB αντιμετωπίζει προβλήματα – Η εταιρεία συνεχίζει να αντιμετωπίζει και αγωγές πελατών
Εκτός από τις ρυθμιστικές διαδικασίες, παραμένουν σε εξέλιξη και αστικές διαφορές. Η XTB ανέφερε στην έκθεσή της για το πρώτο τρίμηνο του 2025 ότι η συνολική αξία των αξιώσεων που ασκήθηκαν κατά της εταιρείας και των εταιρειών του ομίλου ανήλθε σε περίπου 16,3 εκατομμύρια ζλότι. Από αυτές, οκτώ διαδικασίες αφορούσαν αξιώσεις πελατών συνολικού ύψους περίπου 13,4 εκατομμυρίων ζλότι.
Ήδη στην ετήσια έκθεση για το 2023, η εταιρεία περιέγραψε λεπτομερέστερα, μεταξύ άλλων, τη διαφορά σχετικά με την υποτιθέμενη ανεπαρκή εφαρμογή μέτρων ασφαλείας, λόγω της οποίας ο πελάτης φέρεται να υπέστη ζημία. Η εταιρεία απέρριψε τους ισχυρισμούς αυτούς και ανέφερε ότι το πρωτοβάθμιο δικαστήριο απέρριψε την αγωγή, ενώ ο ενάγων άσκησε έφεση.
Μην το χάσετε: MadisonSix
