Το Bitcoin προσπάθησε και πάλι ανεπιτυχώς να ξεπεράσει το φράγμα των 80.000 δολαρίων, ενώ οι αγορές αντιμετωπίζουν αυξανόμενη γεωπολιτική ένταση και ακριβότερο πετρέλαιο. Ωστόσο, η μεγαλύτερη απειλή για τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου γίνεται η απότομη ενίσχυση του ιαπωνικού γιεν, η οποία αρχίζει να διαταράσσει τη δημοφιλή επενδυτική στρατηγική carry trade.
Μην χάσετε: Ο MiCA αρχίζει πραγματικά να αλλάζει την κρυπτοαγορά
Πετρέλαιο πάνω από 100 δολάρια και απειλή κατάρρευσης του yen carry trade
Η προσπάθεια του bitcoin να επιστρέψει πάνω από το επίπεδο των 80.000 USD συνάντησε γρήγορα ισχυρή πίεση πωλήσεων. Η διάθεση στις χρηματοπιστωτικές αγορές επιδεινώνεται σημαντικά από τη γεωπολιτική ένταση στη Μέση Ανατολή, η οποία ανέβασε την τιμή του αργού Brent πάνω από 100 δολάρια το βαρέλι. Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας αναζωπυρώνουν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και περιπλέκουν το περιθώριο των κεντρικών τραπεζών για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής, κάτι που φυσικά αποδυναμώνει την προθυμία των επενδυτών να αναλάβουν κίνδυνο.
Η κρίσιμη ιστορία όμως εκτυλίσσεται στην αγορά συναλλάγματος, όπου το ιαπωνικό γιεν ενισχύθηκε σημαντικά στο επίπεδο των 153 JPY ανά δολάριο. Αυτή η κίνηση αντιπροσωπεύει ένα σοβαρό πρόβλημα για το λεγόμενο yen carry trade – μια στρατηγική κατά την οποία οι επενδυτές δανείζονται φθηνά γιεν και αγοράζουν με αυτά περισσότερο αποδοτικά περιουσιακά στοιχεία, όπως αμερικανικές μετοχές ή κρυπτονομίσματα. Εάν το γιεν αρχίσει να ενισχύεται απότομα, τα οικονομικά του συνόλου της συναλλαγής καταρρέουν και οι επενδυτές συνήθως αναγκάζονται να ρευστοποιήσουν βιαστικά τις θέσεις τους.
Διαβάστε επίσης: Κριτική Millionero: Αρχάριοι και έμπειροι traders θα ικανοποιηθούν
Ρεκόρ short θέσεων στο γιεν και κρίσιμο τεστ για τους ταύρους της αγοράς
Την κατάσταση περιπλέκουν περαιτέρω οι ρεκόρ κερδοσκοπικών short θέσεων στο γιεν, οι οποίες στις αρχές Σεπτεμβρίου ξεπέρασαν τα 5 τρισεκατομμύρια JPY. Ο Αμερικανός υπουργός Οικονομικών Scott Bessent επιπλέον υπονόησε την πιθανότητα συντονισμένων νομισματικών παρεμβάσεων και από την Τράπεζα της Ιαπωνίας αναμένεται στη συνεδρίαση Σεπτεμβρίου αύξηση του βασικού επιτοκίου κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες. Η στένευση του επιτοκιακού διαφορικού και η απειλή αναγκαστικού κλεισίματος των short θέσεων δημιουργούν κίνδυνο φαύλου κύκλου: ισχυρότερο γιεν οδηγεί σε πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων υψηλού κινδύνου, κάτι που με τη σειρά του επιταχύνει περαιτέρω την ανοδική πορεία του γιεν.
Από τεχνική άποψη, το κρίσιμο εμπόδιο για το bitcoin παραμένει ακριβώς η περιοχή των 80.000 δολαρίων. Εάν η αγορά δεν μπορέσει να το διασπάσει πειστικά και να το μετατρέψει σε σταθερή στήριξη, ο συνδυασμός ισχυρότερου γιεν, ακριβότερου πετρελαίου και αυξανόμενης αποστροφής κινδύνου μπορεί να πυροδοτήσει βαθύτερη διόρθωση. Η πορεία της ισοτιμίας USD/JPY είναι επομένως αυτή τη στιγμή εξίσου σημαντική για τη μελλοντική κατεύθυνση των κρυπτονομισμάτων όσο και το ίδιο το γράφημα τιμών του bitcoin.
Μπορεί να σας αρέσει: Το Bitcoin περιμένει τη Fed
