Miután a Coinbase elkezdett beszélni a biztonsági tokenek bevezetéséről, a kriptovaluta közösség nagyobb figyelmet kezdett fordítani ezekre az eszközökre. Felhívjuk figyelmét, hogy a biztonsági tokenek a hagyományos pénzügyi eszközök, például a részvények, kötvények vagy ingatlanok digitális analógiái. Megvizsgáltuk, miért kerül előtérbe a biztonsági tokenek témája, van-e fejlődési potenciálja ennek az eszköznek, és milyen kihívásokkal szembesül a piac.
- Mik azok a biztonsági tokenek
- Miben különböznek a biztonsági tokenek a hasznossági tokenektől és a kriptovalutáktól
- Jogi státusz és szabályozás
- Kapcsolat a valós eszközökkel
- Tokenek – Speciális felhasználás
- A biztonsági tokenek szerepe a jövőbeli pénzügyi infrastruktúrában
- IPO
- Részvénypiacok
- Ingatlan
- Tokenek – Kockázati tőke
Mik azok a biztonsági tokenek
Digitális eszközök, amelyek valós vagy pénzügyi eszközök tulajdonjogát képviselik. Általában részvények, kötvények, vállalati részesedések, ingatlanok, befektetési alapok, nemesfémek vagy akár szerzői jogokról van szó. A biztonsági tokenek vagy STO-k blokklánc-technológiák alapján jönnek létre. Ez lehetővé teszi számukra, hogy ötvözzék a decentralizált rendszerek előnyeit és a hagyományos értékpapírok jogi erejét.
Ezek a tokenek az befektetőnek jogokat biztosítanak az eszközökhöz, amelyeket hivatalosan igazolnak és ellenőrzik a pénzügyi hatóságok. A pénzügyi rendszerekben a biztonsági tokenek különböző funkciókat töltenek be:
- biztosítják a átláthatóságot és automatizálják a műveleteket;
- gyorsítják az eszközök forgalmát közvetítők bevonása nélkül;
- csökkentik a belépési korlátokat a befektetők számára az érték felosztásának lehetőségével;
- bővítik a vállalatok tőkéhez való hozzáférését új befektetés-vonzási modellek révén.
Érdekelheti még: Visszatért a jel, amely a DOGE 340%-os növekedését előzte meg
Miben különböznek a biztonsági tokenek a hasznossági tokenektől és a kriptovalutáktól
Bár a biztonsági tokenek, a hasznossági tokenek és a kriptovaluták a blokklánc-technológián alapulnak, jelentősen különböznek egymástól. Ezen eszközök célja, jogi státusza és szabályozási követelményei jelentősen eltérnek egymástól.
Jogi státusz és szabályozás
A biztonsági tokenek befektetési eszközöknek minősülnek, amelyek egyenértékűek az értékpapírokkal. Ezért a pénzügyi szabályozó hatóságok, például az amerikai SEC joghatósága alá tartoznak. Ezért az ilyen eszközök forgalomba hozatalához figyelembe kell venni a regisztráció, az információk közzététele, a KYC/AML eljárások bonyolult részleteit.
A utility tokenek ezzel szemben nem minősülnek befektetési eszközöknek, mivel egy adott platformon belüli szolgáltatásokhoz vagy termékekhez biztosítanak hozzáférést.
Kapcsolat a valós eszközökkel
A biztonsági tokenek közvetlenül valós eszközöket képviselnek: részesedést egy vállalatban, ingatlanokat, befektetési alapokat stb. Ezek a részvények vagy kötvények digitális megfelelői.
A utility tokenek nem kapcsolódnak valós eszközökhöz. Inkább az ökoszisztéma funkcióinak (például egy felhőszolgáltatásnak vagy decentralizált tőzsdének) használatához szükséges „kulcsot” jelentik.
A kriptovaluták önálló digitális pénzformák, amelyek gyakran nem rendelkeznek semmilyen alapértékkel. A kriptovaluták értéke főként a felhasználói kereslet és bizalom alapján alakul ki.
Olvassa el itt: Purple Trading
Tokenek – Speciális felhasználás
A biztonsági tokenek inkább befektetési eszközök. A vállalatok pénzszerzésre használják őket, a befektetők pedig osztalék, kamat vagy érték növekedés révén realizálhatnak nyereséget. Kereskedésük gyakran speciális, szabályozó hatóságok által ellenőrzött platformokon zajlik.
A utility tokenek elsősorban a szolgáltatásokhoz való hozzáféréshez szükségesek, és digitális „zsetonként” működnek az ökoszisztémán belül.
A kriptovaluták univerzális csereeszköznek és értékmegőrzőnek számítanak. A legtöbb kriptovaluta használatához nincs szükség regisztrációra vagy személyazonosság igazolására.
A biztonsági tokenek szerepe a jövőbeli pénzügyi infrastruktúrában
A biztonsági tokenek alapvetően megváltoztathatják a jelenlegi pénzügyi infrastruktúra szerkezetét. Ez különösen olyan területeket érinthet, mint az IPO, a részvénypiacok, az ingatlanok és a kockázati tőke.
IPO
Az IPO az a folyamat, amelynek során egy magánvállalat először értékesíti részvényeit a tőzsdén, hogy további tőkét szerezzen és nyilvános társasággá váljon. A részvények tokenizálásának köszönhetően a vállalatok blockchainen keresztül is végrehajthatják IPO-jukat. Ez lényegében megkönnyíti a tőzsdére lépést a kisvállalatok számára is.
Részvénypiacok
A tokenizált értékpapírok javítják a részvénypiacok működését. Magas likviditást és automatizálást biztosítanak az intelligens szerződések révén. Az befektetők így gyorsabban vásárolhatnak és adhatnak el részvényeket, és kevesebbet fizetnek a tranzakciókért.
Ingatlan
Az ingatlanok tokenizálása lehetővé teszi nagy ingatlanok kis részesedésekre történő felosztását. Így több ember tud befektetni ingatlanokba, még ha csak kis összegekkel is. Ez csökkenti a pénzügyi belépési küszöböt és segít a befektetőknek jobban elosztani befektetéseiket.
Ne hagyja ki: FX Junction
Tokenek – Kockázati tőke
A tokenizált eszközök új lehetőségeket kínálnak a kockázati befektetőknek. Pénzt fektethetnek korai fázisban lévő vállalatokba anélkül, hogy a régi pénzügyi szabályokat kellene betartaniuk. Ez egyszerűsíti az új projektek finanszírozásának folyamatát.
Így a biztonsági tokenek egy új pénzügyi ökoszisztéma alapjává válhatnak, ahol a hagyományos és az új technológiák a befektetők és a vállalatok javára működnek együtt.
