A pénteki kiárusítás a pénzügyi piacokon a kriptovalutákat is érintette. A kiváltó ok ugyan Donald Trump amerikai elnök volt, de a valódi okok mélyebben rejlenek – technikai tényezők, alacsony likviditás és a befektetők idegessége kombinációjában. A kriptovaluta-piac így ismét megmutatta, milyen gyorsan változhat a hangulat, amikor a makrogazdasági bizonytalanság találkozik a túlzott pozíciókkal.
A bitcoin hármas csúcsot ért el
A bitcoin nem tudta kihasználni harmadik kísérletét a történelmi maximum (ATH) áttörésére, és technikailag úgynevezett hármas csúcsot ért el – ami a technikai elemzés szempontjából erős medvejelzés. Október 10-én, pénteken rekordértékű, 16,7 milliárd dollár értékű likvidáció történt, ebből 4,7 milliárd dollár csak a hosszú bitcoin pozíciókra esett. Ez valószínűleg a kriptovaluták történetének legnagyobb kényszerzárása volt, ami jelentősen befolyásolta a befektetők pszichológiáját is.
Az ár ezután visszapattant a 102 000 USD körüli támaszról, vagyis a 200 napos mozgóátlag közeléről. Azonban kérdéses, hogy ez a visszapattanás meddig tart. A Glassnode elemzői szerint a tapasztaltabb kereskedők inkább a tőke védelmére és a derivatív piacokon való kitettség korlátozására koncentrálnak.
Mit lehet tanulni a zuhanásból?
A „fekete hattyú” és a piaci törékenység kombinációja teljes mértékben megnyilvánult. Egyes altcoinok a kisebb tőzsdéken gyakorlatilag elvesztették értéküket, ami jól mutatja, hogy az egész kriptovaluta ökoszisztéma mennyire sebezhető. Ezért kulcsfontosságú a nagyobb ellenálló képességgel rendelkező eszközökre koncentrálni – minőségi részvényekre, aranyra vagy magára a bitcoinra. Ezek ugyan ingadoznak, de nem zuhannak le több tíz százalékkal egyetlen nap alatt.
A Glassnode adatai szerint éppen a likviditás az alapvető védelem a hasonló zuhanások ellen. A befektetőknek ezt kell tekinteniük az egyik legfontosabb paraméternek a portfólió kialakításakor, mert nélküle még a kisebb korrekciók is katasztrófává válhatnak.
