Η Γερμανία ήταν για πολλά χρόνια μία από τις πιο φορολογικά ελκυστικές ευρωπαϊκές χώρες για μακροπρόθεσμους κατόχους κρυπτονομισμάτων. Ένας επενδυτής που κατείχε bitcoin ή άλλο κρυπτονόμισμα για περισσότερο από ένα χρόνο, μπορούσε υπό ορισμένες προϋποθέσεις να πραγματοποιήσει το επακόλουθο κέρδος χωρίς φόρο. Το γερμανικό υπουργείο Οικονομικών προετοιμάζει τώρα μια θεμελιώδη αλλαγή. Θέλει να φορολογικά προσεγγίσει τα κρυπτονομίσματα στις μετοχές και να φορολογεί τα κέρδη από νεοαγορασμένα περιουσιακά στοιχεία ανεξάρτητα από τη διάρκεια κατοχής τους. Εάν η πρόταση εγκριθεί, οι νέοι κανόνες θα πρέπει να αφορούν τα κρυπτονομίσματα που αγοράστηκαν από το 2027.
Η Γερμανία ετοιμάζεται να επανεξετάσει έναν από τους κανόνες, χάρη στον οποίο θεωρείτο μέχρι τώρα μια σχετικά φιλική χώρα για μακροπρόθεσμους επενδυτές σε κρυπτονομίσματα. Το ομοσπονδιακό υπουργείο Οικονομικών που ηγείται ο Lars Klingbeil προετοίμασε πρόταση, σύμφωνα με την οποία τα κέρδη από bitcoin, ethereum και άλλα επιλεγμένα κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία θα φορολογούνται στο μέλλον παρόμοια με άλλα κεφαλαιακά εισοδήματα.
Σύμφωνα με την πρόταση, στην οποία είχε πρόσβαση η γερμανική εφημερίδα Handelsblatt, θα πρέπει να καταργηθεί κυρίως το τρέχον πλεονέκτημα της μακροπρόθεσμης κατοχής. Για τα κρυπτονομίσματα που αποκτήθηκαν από το 2027, δεν θα έπρεπε πλέον να είναι δυνατή η αναμονή ενός έτους και στη συνέχεια η πραγματοποίηση ενδεχόμενου κέρδους χωρίς φόρο.
Η πρόταση προβλέπει επίσης τη μεταφορά των σχετικών κερδών στο καθεστώς κεφαλαιακών εισοδημάτων και με βασικό συντελεστή 25%. Ωστόσο, δεν πρόκειται ακόμη για εγκεκριμένο νόμο. Η μεταρρύθμιση πρέπει να περάσει από περαιτέρω νομοθετική διαδικασία και η τελική της μορφή μπορεί ακόμη να αλλάξει.
Περιεχόμενο άρθρου:
- Jak se bitcoin a kryptoměny v Německu daní dnes?
- Co chce Německo od roku 2027 změnit?
- Rozhodovat má datum nákupu
- Daň by měly postupně vybírat samotné platformy
- Německá vláda očekává stovky milionů eur navíc
- Co by změna znamenala pro dlouhodobou strategii HODL?
- Znamená to konec Německa jako kryptoměnově přívětivé země?
- Reforma zatím není definitivní
Πώς φορολογούνται το bitcoin και τα κρυπτονομίσματα στη Γερμανία σήμερα;
Το τρέχον γερμανικό σύστημα είναι σχετικά απλό για μακροπρόθεσμους κατόχους. Τα κρυπτονομίσματα που κατέχονται σε ιδιωτική περιουσία θεωρούνται σύμφωνα με το γερμανικό φορολογικό δίκαιο ως άλλα οικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
Εάν ένας επενδυτής αγοράσει και πουλήσει κρυπτονόμισμα εντός ενός έτους, το ενδεχόμενο κέρδος μπορεί να εμπίπτει στα εισοδήματα από ιδιωτική πώληση και να υπόκειται σε φορολογία. Ωστόσο, μόλις παρέλθει περισσότερο από ένα έτος μεταξύ αγοράς και πώλησης, η πώληση σύμφωνα με τους τρέχοντες κανόνες βρίσκεται συνήθως εκτός αυτού του καθεστώτος και το κέρδος μπορεί να απαλλαγεί.
Το γερμανικό ομοσπονδιακό υπουργείο Οικονομικών αναφέρει ότι τα κέρδη από κρυπτονομίσματα που κατέχονται σε ιδιωτική περιουσία μπορούν να θεωρηθούν εισοδήματα από ιδιωτική πώληση όταν δεν έχει παρέλθει περισσότερο από ένα έτος μεταξύ απόκτησης και πώλησης.
Σε περίπτωση πώλησης κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, επιπλέον, το τρέχον σύστημα περιέχει όριο 1.000 ευρώ για το συνολικό ετήσιο κέρδος από ιδιωτικές πωλήσεις συναλλαγών. Εάν το συνολικό κέρδος είναι χαμηλότερο, παραμένει απαλλαγμένο εφόσον πληρούνται οι νόμιμες προϋποθέσεις. Ο κανόνας προέρχεται απευθείας από την § 23 του γερμανικού νόμου περί φόρου εισοδήματος.
Ακριβώς η χρονική δοκιμασία όμως κάνει τα κρυπτονομίσματα από φορολογική άποψη κάτι διαφορετικό από, για παράδειγμα, τις συνήθεις επενδύσεις σε μετοχές. Ένας επενδυτής που αγόρασε bitcoin και απλώς το κατείχε για περισσότερο από ένα χρόνο, μπορούσε στη συνέχεια να πραγματοποιήσει ακόμη και πολύ σημαντικό κέρδος χωρίς να πληρώσει φόρο γι’ αυτό στη Γερμανία. Και ακριβώς αυτή η διαφορά θέλει να εξαλείψει η γερμανική κυβέρνηση.
Τι θέλει να αλλάξει η Γερμανία από το 2027;
Σύμφωνα με την τρέχουσα πρόταση, τα επιλεγμένα κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία θα πρέπει να μεταφερθούν στους κανόνες για τα κεφαλαιακά εισοδήματα. Το κέρδος θα φορολογείτο ανεξάρτητα από το εάν ο επενδυτής κατείχε το κρυπτονόμισμα για μερικούς μήνες, πέντε χρόνια ή για παράδειγμα δέκα χρόνια.
Ο βασικός γερμανικός φόρος επί των κεφαλαιακών εισοδημάτων ανέρχεται σε 25%. Σε αυτόν προστίθεται η επιβολή αλληλεγγύης σε ποσοστό 5,5% επί του ίδιου του φόρου. Η πραγματική φορολόγηση χωρίς ενδεχόμενο εκκλησιαστικό φόρο ανέρχεται έτσι περίπου σε 26,375%.
Σύμφωνα με πληροφορίες του CoinDesk, το καθεστώς θα πρέπει να αφορά κυρίως ανταλλάξιμα κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία, όπως το bitcoin και το ether. Ορισμένοι άλλοι τύποι tokens, για παράδειγμα NFT, επιλεγμένα stablecoins, security tokens ή tokenized πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, μπορεί να παραμείνουν εκτός του προτεινόμενου καθεστώτος ή μπορεί να υπόκεινται σε διαφορετικούς κανόνες.
Για έναν μακροπρόθεσμο επενδυτή, πρόκειται για σημαντική αλλαγή. Σήμερα η φορολογική του υποχρέωση μετά την υπέρβαση της ετήσιας χρονικής δοκιμασίας μπορεί να είναι μηδενική. Στο νέο σύστημα, η απλή αναμονή δεν θα εξαλείψει τη φορολογική υποχρέωση. Παραδόξως όμως, η μεταρρύθμιση μπορεί να μην είναι μειονεκτική για όλους.
Ένας επενδυτής που σήμερα αγοράζει και πουλά κρυπτονομίσματα εντός ενός έτους, μπορεί να φορολογήσει το κέρδος σύμφωνα με την προσωπική του φορολογική επιβάρυνση. Για άτομα με υψηλά εισοδήματα, ο συντελεστής μπορεί να είναι υψηλότερος από τον προτεινόμενο 25% κεφαλαιακό φόρο. Ενώ οι μακροπρόθεσμοι κάτοχοι θα έχαναν ένα σημαντικό πλεονέκτημα, ορισμένοι ενεργοί έμποροι θα μπορούσαν αντίθετα να κερδίσουν από την αλλαγή.
Μπορεί να σας ενδιαφέρει: Κορυφαία podcasts για κρυπτονομίσματα
Η ημερομηνία αγοράς θα είναι αποφασιστική
Από την άποψη των τρεχόντων επενδυτών, είναι κρίσιμο ένα ακόμη μέρος της πρότασης. Η Γερμανία σύμφωνα με τις μέχρι στιγμής δημοσιευμένες πληροφορίες δεν σχεδιάζει να εφαρμόσει το νέο σύστημα αναδρομικά σε ήδη κατεχόμενα κρυπτονομίσματα.
Τα περιουσιακά στοιχεία που αγοράστηκαν έως το τέλος του 2026 θα πρέπει να διατηρήσουν το τρέχον φορολογικό καθεστώς. Οι νέοι κανόνες θα πρέπει να ισχύουν μόνο για κρυπτονομίσματα που αποκτήθηκαν μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2026. Στην πράξη, ένας επενδυτής θα μπορούσε να κατέχει δύο μέρη του ίδιου κρυπτονομίσματος υπό διαφορετικούς κανόνες.
Εάν για παράδειγμα ένας Γερμανός αγόραζε bitcoin τον Δεκέμβριο του 2026, αυτό το μέρος της επένδυσης σύμφωνα με την τρέχουσα πρόταση θα παρέμενε στο παλιό καθεστώς και μετά την ολοκλήρωση της ετήσιας χρονικής δοκιμασίας θα μπορούσε να πωληθεί χωρίς φόρο. Επιπλέον bitcoin που αγοράστηκε τον Ιανουάριο του 2027 δεν θα μπορούσε πλέον να χρησιμοποιήσει τη χρονική δοκιμασία.
Για τους επενδυτές, θα αυξανόταν ακόμη περισσότερο η σημασία της ακριβούς τήρησης στοιχείων των επιμέρους αγορών, του κόστους απόκτησής τους και της ημερομηνίας απόκτησης.
Ο φόρος θα πρέπει να εισπράττεται σταδιακά από τις ίδιες τις πλατφόρμες
Η μεταρρύθμιση δεν αποσκοπεί μόνο στην αλλαγή του ύψους του φόρου, αλλά και του τρόπου είσπραξής του. Σύμφωνα με τη μέχρι στιγμής γνωστή μορφή της πρότασης, οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτονομισμάτων θα πρέπει από το 2028 να αρχίσουν να παρακρατούν αυτόματα τον φόρο για ορισμένους πελάτες παρόμοια με ό,τι συμβαίνει συνήθως με τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά προϊόντα. Το 2027 θα πρέπει να χρησιμεύσει στις πλατφόρμες ως μεταβατική περίοδος για την προσαρμογή των συστημάτων τους.
Αυτό δείχνει την ευρύτερη τάση που ακολουθεί η ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων στην Ευρώπη. Το Bitcoin δημιουργήθηκε εκτός της παραδοσιακής τραπεζικής υποδομής, αλλά η αγορά, η κατοχή και η φορολόγησή του πλησιάζουν όλο και περισσότερο τους μηχανισμούς που είναι γνωστοί από την κλασική χρηματοπιστωτική αγορά.
Για τον επενδυτή, από τη μία πλευρά, αυτό θα μπορούσε να σημαίνει απλούστερη διαχείριση. Από την άλλη πλευρά, όμως, θα αυξανόταν σημαντικά η σημασία του αν αγοράζει κρυπτονομίσματα μέσω ρυθμιζόμενης πλατφόρμας, τα μεταφέρει μεταξύ ανταλλακτηρίων ή τα κατέχει στο δικό του πορτοφόλι.
Μπορεί να σας ενδιαφέρει: Πώς να επιλέξετε το κατάλληλο ανταλλακτήριο για τη διαπραγμάτευση των κρυπτονομισμάτων σας;
Η γερμανική κυβέρνηση αναμένει εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ επιπλέον
Εκτός από την προσπάθεια για ενοποίηση της φορολογικής μεταχείρισης διαφόρων επενδυτικών δραστηριοτήτων, η αλλαγή έχει φυσικά και δημοσιονομική διάσταση.
Το γερμανικό υπουργείο Οικονομικών, σύμφωνα με την Handelsblatt, αναμένει ότι το νέο σύστημα θα μπορούσε να αποφέρει το 2028 περίπου 160 εκατομμύρια ευρώ πρόσθετων φορολογικών εσόδων. Τα επόμενα χρόνια, τα έσοδα αναμένεται να αυξάνονται σταδιακά έως περίπου 350 εκατομμύρια ευρώ ετησίως.
Το υπουργείο αιτιολογεί την αλλαγή με το γεγονός ότι τα κρυπτονομίσματα έχουν γίνει σταδιακά πιο συνηθισμένη μορφή ιδιωτικής κεφαλαιακής επένδυσης. Το υφιστάμενο σύστημα, σύμφωνα με το υπουργείο, δημιουργεί μια διαφορά μεταξύ κρυπτονομισμάτων και άλλων επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων, η οποία είναι όλο και πιο δύσκολο να δικαιολογηθεί.
Από την οπτική της κυβέρνησης, λοιπόν, δεν πρόκειται μόνο για την αναζήτηση πρόσθετων εσόδων για τον προϋπολογισμό. Η μεταρρύθμιση αποσκοπεί στο να φέρει το bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα οριστικά πιο κοντά στον κόσμο των παραδοσιακών επενδύσεων και από τη σκοπιά του φορολογικού δικαίου.
Τι θα σήμαινε η αλλαγή για τη μακροπρόθεσμη στρατηγική HODL;
Μία από τις βασικές στρατηγικές μεταξύ των επενδυτών κρυπτονομισμάτων είναι το λεγόμενο HODL, δηλαδή η μακροπρόθεσμη διατήρηση του περιουσιακού στοιχείου ανεξάρτητα από τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις της τιμής του.
Το τρέχον γερμανικό φορολογικό περιβάλλον ευνοεί έμμεσα αυτή τη στρατηγική. Το ετήσιο χρονικό τεστ δημιουργεί σαφές κίνητρο να μην πουληθεί το κρυπτονόμισμα πολύ νωρίς. Έτσι, ο επενδυτής, εκτός από την ενδεχόμενη περαιτέρω αύξηση της τιμής, αποκτά μετά την παρέλευση ενός έτους και σημαντικό φορολογικό πλεονέκτημα. Αν εξαφανιστεί το χρονικό τεστ, αυτό το αποτέλεσμα θα χαθεί.
Ο επενδυτής θα μπορούσε να αποφασίσει για την πώληση περισσότερο με βάση την ίδια την εξέλιξη της αγοράς, την επενδυτική του στρατηγική ή την ανάγκη κεφαλαίου, επειδή από φορολογική άποψη δεν θα υπήρχε ουσιαστική διαφορά μεταξύ πώλησης μετά από έντεκα μήνες και για παράδειγμα μετά από πέντε χρόνια.
Μπορεί επίσης να αλλάξει η ελκυστικότητα της Γερμανίας για τους πιο εύπορους κατόχους κρυπτονομισμάτων. Το φορολογικό καθεστώς είναι μόνο ένας από τους παράγοντες κατά τη λήψη απόφασης σχετικά με τον τόπο φορολογικής κατοικίας, αλλά στην περίπτωση εύκολα μεταβιβάσιμων ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να διαδραματίσει σχετικά σημαντικό ρόλο.
Διαβάστε περαιτέρω: Κριτική Anycoin
Σημαίνει αυτό το τέλος της Γερμανίας ως φιλικής χώρας προς τα κρυπτονομίσματα;
Ένα τέτοιο συμπέρασμα θα ήταν προς το παρόν πολύ απλοϊκό. Οι φορολογικές συνθήκες αντιπροσωπεύουν μόνο ένα μέρος του ρυθμιστικού περιβάλλοντος και η Γερμανία παραμένει μία από τις μεγαλύτερες και πιο ανεπτυγμένες ευρωπαϊκές οικονομίες με εκτεταμένη χρηματοπιστωτική αγορά.
Για τους ιδιώτες μακροπρόθεσμους επενδυτές, ωστόσο, θα επρόκειτο για αισθητή αλλαγή. Η δυνατότητα πραγματοποίησης μετά από ένα μόνο έτος πρακτικά απεριόριστου κέρδους από bitcoin χωρίς φόρο ανήκει στους εξαιρετικά ευνοϊκούς κανόνες. Η κατάργησή της θα μπορούσε επομένως να αλλάξει όχι μόνο τις φορολογικές υποχρεώσεις των επενδυτών, αλλά και τις επενδυτικές τους αποφάσεις.
Ταυτόχρονα, υπενθυμίζει ότι με το αυξανόμενο μέγεθος της αγοράς κρυπτονομισμάτων εξαφανίζεται σταδιακά η κάποτε εξαιρετική θέση της. Η ευρωπαϊκή ρύθμιση προσπαθεί όλο και περισσότερο να ενσωματώσει τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στο υφιστάμενο χρηματοπιστωτικό σύστημα, είτε πρόκειται για κανόνες για παρόχους υπηρεσιών, ταυτοποίηση πελατών, αναφορά συναλλαγών ή ακριβώς φόρους.
Η μεταρρύθμιση δεν είναι ακόμη οριστική
Για τους επενδυτές είναι σημαντικό ότι οι τρέχοντες γερμανικοί κανόνες δεν αλλάζουν αυτή τη στιγμή. Η πρόταση του υπουργείου Οικονομικών πρέπει ακόμη να περάσει από τη νομοθετική διαδικασία και στον τελικό νόμο μπορεί να γίνουν τροποποιήσεις.
Εάν όμως η μεταρρύθμιση περάσει στην τρέχουσα μορφή της, το έτος 2027 θα δημιουργήσει σαφές όριο στη γερμανική αγορά κρυπτονομισμάτων. Τα κρυπτονομίσματα που αγοράστηκαν πριν από την έναρξή της θα πρέπει να διατηρήσουν το τρέχον καθεστώς. Για τις νέες επενδύσεις, αντίθετα, θα έπαυε να υπάρχει ένα από τα μεγαλύτερα οφέλη που προσέφερε μέχρι τώρα η μακροπρόθεσμη κατοχή bitcoin στη Γερμανία. Από φορολογικό outsider, το bitcoin θα πλησίαζε έτσι λίγο περισσότερο το κοινό επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο.
Μην χάσετε: MadisonSix
