Μίλος Μάζορ Τα κρυπτονομίσματα αντιμετωπίζουν σήμερα έναν συνδυασμό γεωπολιτικών αναταράξεων, αυστηρότερης ρύθμισης και της σταδιακής εισόδου θεσμικών παικτών. Παρόλα αυτά, παραμένουν ένα θέμα που συνεχίζει να προσελκύει τόσο επενδυτές όσο και το ευρύ κοινό. Ένας από εκείνους που παρακολουθούν αυτή την εξέλιξη από την πρώτη γραμμή είναι ο Miloš Mázor. Υπηρετεί ως Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος της Madison Six, της εταιρείας πίσω από την πλατφόρμα Crypto4me.
Αυτή η πλατφόρμα είναι ανάμεσα στα πρώτα έργα στην περιοχή που απέκτησε άδεια βάσει του ευρωπαϊκού κανονισμού MiCA, προσφέροντας στους χρήστες μια απλή και ρυθμισμένη είσοδο στον κόσμο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Ο Mázor ασχολείται εδώ και καιρό με θέματα όπως οι επενδύσεις, η διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου και η δημόσια εκπαίδευση στον τομέα των κρυπτονομισμάτων, τα οποία πιστεύει ότι μεταβαίνουν σταδιακά από τον ρόλο ενός κερδοσκοπικού περιουσιακού στοιχείου σε ένα ευρύτερο επενδυτικό εργαλείο.
Στη συνέντευξη, εξηγεί πώς τα πήγε η αγορά κρυπτονομισμάτων σε περιόδους παγκόσμιων κρίσεων, γιατί βλέπει το Bitcoin ως ένα σχετικά σταθερό περιουσιακό στοιχείο και ποια λάθη επαναλαμβάνουν συχνότερα οι επενδυτές. Αναφέρεται επίσης στις επιπτώσεις της ρύθμισης, της ψυχολογίας της αγοράς και του ρόλου που μπορεί να διαδραματίσουν τα κρυπτονομίσματα στα προσωπικά οικονομικά τα επόμενα χρόνια.
Μην χάσετε: TOP 10 Χώρες με το Υψηλότερο Ποσοστό Επενδυτών Κρυπτονομισμάτων
Μίλος Μάζορ: Τις τελευταίες εβδομάδες και μήνες, έχουμε γίνει μάρτυρες μιας σειράς γεωπολιτικών γεγονότων, ιδιαίτερα στη Μέση Ανατολή, που έχουν επηρεάσει διάφορες επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων αυτών στα κρυπτονομίσματα. Κατά τη γνώμη σας, σε ποια κατάσταση βρίσκεται η αγορά κρυπτονομισμάτων σήμερα μετά από αυτή την ταραχώδη περίοδο;
Νομίζω ότι η αγορά κρυπτονομισμάτων έχει αποδειχθεί αρκετά ανθεκτική. Έχω συνηθίσει σχετικά υψηλή μεταβλητότητα, οπότε από την οπτική μου γωνία, δεν έχει συμβεί και πολλά στην πραγματικότητα. Η αγορά δεν έχει μετακινηθεί σημαντικά. Τη βλέπω ως ισχυρή και δεν θα περίμενα κάποιες σημαντικές αναταράξεις. Αποδεικνύεται ότι οι άνθρωποι που κατέχουν Bitcoin το κατέχουν μακροπρόθεσμα και γνωρίζουν γιατί. Οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις δεν τους επηρεάζουν πλέον και τόσο. Όταν κοιτάμε πίσω τα τελευταία χρόνια—COVID, ο πόλεμος στην Ουκρανία, ο υψηλός πληθωρισμός, η ενεργειακή κρίση ή τα τρέχοντα γεγονότα στη Μέση Ανατολή—δεν νομίζω ότι αυτά έχουν μεγάλο αντίκτυπο στο Bitcoin. Σε σύγκριση με άλλα περιουσιακά στοιχεία, η τιμή του είναι εκπληκτικά σταθερή.
Άρα πραγματικά βλέπετε το Bitcoin ως σταθερό περιουσιακό στοιχείο;
Ναι, το βλέπω. Παρόλο που έχουμε πέσει από τα πρόσφατα υψηλά στα περίπου 75.000 δολάρια, αν κάποιος μου έλεγε πριν από πέντε, έξι ή οκτώ χρόνια ότι το Bitcoin θα έφτανε σε αυτό το επίπεδο, δεν θα το πίστευα. Παρόλα αυτά, βλέπω το Bitcoin ξεχωριστά από τα υπόλοιπα κρυπτονομίσματα. Μακροπρόθεσμα, πιστεύω ότι λειτουργεί ως αποθήκη αξίας, αν και πρέπει να αναμένει κανείς υψηλότερη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα. Μέχρι ένα ορισμένο σημείο, μπορεί επίσης να λειτουργήσει ως αντιστάθμιση κατά του πληθωρισμού, τον οποίο έχουμε βιώσει τα τελευταία χρόνια.
Αναφέρατε την τρέχουσα τιμή του Bitcoin γύρω στα 70.000–75.000 δολάρια. Πέρυσι, ωστόσο, έφτασε σε ιστορικά υψηλά γύρω στα 120.000 δολάρια. Είναι δυνατόν να εκτιμήσουμε πότε μπορεί να επιστρέψει σε αυτά τα επίπεδα—ή αν αυτό θα συμβεί φέτος;
Θα ήθελα οι επενδυτές να σκέφτονται τα κρυπτονομίσματα μακροπρόθεσμα. Η προσπάθεια πρόβλεψης της εξέλιξης της αγοράς σε ορίζοντα ενός έτους είναι πολύ δύσκολη και προτιμώ να μην ρισκάρω. Το αν θα επιστρέψουμε στα ιστορικά υψηλά γύρω στα 126.000 δολάρια φέτος είναι δύσκολο να το πούμε. Οι άνθρωποι παρακολουθούν τον αποκαλούμενο τετραετή κύκλο του Bitcoin, αλλά το ερώτημα είναι πόσο καλά πραγματικά λειτουργεί, ή αν γίνεται πραγματικότητα απλώς επειδή οι άνθρωποι μιλούν γι’ αυτόν.
Οι επενδυτές μπορεί να αρχίσουν να πουλούν ακριβώς όταν αναμένουν την κορύφωση, δημιουργώντας έτσι οι ίδιοι τον κύκλο. Προσωπικά, πιστεύω επίσης ότι η τρέχουσα τιμή γύρω στα 74.000–75.000 δολάρια μπορεί να μην είναι ο πάτος αυτού του κύκλου. Τεχνικά, υπάρχει ακόμα χώρος για περαιτέρω πτώση, ίσως έως και τα 50.000 δολάρια. Για τους επενδυτές που δεν κατέχουν ακόμα Bitcoin και σκέφτονται να εισέλθουν στην αγορά, ωστόσο, αυτό μπορεί να είναι μια ευκαιρία να αρχίσουν να παρακολουθούν την αγορά και ενδεχομένως να αγοράζουν σταδιακά.
Ποιος νομίζετε ότι θα πρέπει να επενδύσει στο Bitcoin και ποιο ποσοστό του χαρτοφυλακίου του θα πρέπει να διαθέσει σε αυτό;
Οποιοσδήποτε αισθάνεται ότι τα παραδοσιακά νομίσματα fiat διέρχονται μια ταραχώδη περίοδο θα πρέπει να επενδύσει. Το πληθωριστικό επεισόδιο των τελευταίων ετών έδειξε τι σημαίνει πραγματικά πληθωρισμός—ενώ οι άνθρωποι μόλις που τον παρατήρησαν στο δύο τοις εκατό, σε ένα σωρευτικό τριάντα τοις εκατό, ο αντίκτυπος στις αποταμιεύσεις είναι σημαντικός. Οποιοσδήποτε θέλει να προστατευτεί, τουλάχιστον εν μέρει, θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο να διαθέσει κεφάλαια σε διάφορα άλλα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένου του Bitcoin.
Βλέπω τα υπόλοιπα κρυπτονομίσματα περισσότερο ως κερδοσκοπικά μέσα. Όσον αφορά το μέγεθος της επένδυσης, αυτό είναι πολύ ατομικό. Ένας αρχάριος επενδυτής θα το προσεγγίσει διαφορετικά από κάποιον που έχει ήδη ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο—μετοχές, ομόλογα, ακίνητα ή ίσως πολύτιμα μέταλλα. Ένα όριο γύρω στο πέντε τοις εκατό του χαρτοφυλακίου αναφέρεται συχνά, αλλά εγώ προσωπικά ξεπερνώ αυτό. Εξαρτάται από το προφίλ κινδύνου σας, το εισόδημά σας και την ικανότητά σας να δημιουργήσετε αποθεματικά. Δεν υπάρχει ένα καθολικό ιδανικό ποσοστό.
Αν ένας επενδυτής αποφασίσει να κάνει πιο κερδοσκοπικές επενδύσεις, όπως σε altcoins, θα πρέπει να έχει ήδη επενδύσεις αλλού και να δουλεύει μόνο με ένα ποσό που μπορεί να επιτρέψει να χάσει;
Ναι, ακριβώς. Συνιστώ να ξεκινήσετε με εκπαίδευση—να κατανοήσετε τι είναι τα κρυπτονομίσματα, πώς λειτουργούν και γιατί κάποιος θα ήθελε να επενδύσει σε αυτά. Θα ξεκινούσα πάντα με το Bitcoin. Οι άνθρωποι συχνά τείνουν να θέλουν να κατέχουν τουλάχιστον ένα ολόκληρο Bitcoin, κάτι που δεν είναι ρεαλιστικό για όλους σήμερα, οπότε στρέφονται σε altcoins, όπου μπορούν να κατέχουν εκατομμύρια μονάδες. Αλλά αυτή δεν είναι η σωστή προσέγγιση.
Μετά το Bitcoin, θα προχωρούσα τελικά σε μεγαλύτερα έργα από τα κορυφαία 10 ή 15 σε κεφαλαιοποίηση αγοράς, κάνοντάς το σταδιακά και με εμπεριστατωμένη έρευνα—ποιος βρίσκεται πίσω από το έργο, πόσο καιρό λειτουργεί και τι προσφέρει. Αλλά πρώτα, πρέπει να κατανοήσετε τα βασικά: τι είναι το blockchain, πώς λειτουργούν οι συναλλαγές, πού αγοράζονται κρυπτονομίσματα και πώς να τα χρησιμοποιήσετε.
Οι τράπεζες, τα κεφάλαια και οι ρυθμιζόμενες εταιρείες είναι πλέον ενεργές στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, ιδιαίτερα γύρω από το Bitcoin. Μπορούμε να πούμε ότι η αγορά είναι σήμερα ασφαλέστερη από ό,τι ήταν παλιά;
Εξαρτάται από το τι ακριβώς εννοούμε με «αγορά». Το ίδιο το Bitcoin βασίζεται στην τεχνολογία blockchain, η οποία είναι εξίσου ασφαλής σήμερα όπως ήταν το 2009 όταν δημιουργήθηκε. Ωστόσο, αν μιλάμε για το οικοσύστημα που το περιβάλλει—δηλαδή, τις υπηρεσίες και τις εταιρείες—τότε μια ορισμένη μετατόπιση είναι ορατή εκεί. Η είσοδος των θεσμικών παικτών μπορεί να προσελκύσει περισσότερους ανθρώπους και να αυξήσει τη δημόσια εμπιστοσύνη.
Οι απαιτήσεις για τις εταιρείες που παρέχουν υπηρεσίες κρυπτονομισμάτων είναι πραγματικά υψηλές εντός της ΕΕ σήμερα, κάτι που φέρνει ένα ορισμένο επίπεδο ασφάλειας—για παράδειγμα, τη διασφάλιση ότι τα χρήματα θα φτάσουν εκεί που πρέπει και ότι μπορείτε πραγματικά να αγοράσετε ό,τι θέλετε με αυτά. Από την άλλη πλευρά, ούτε η ρύθμιση ούτε οι θεσμικοί παίκτες μπορούν να αποτρέψουν τις διακυμάνσεις τιμών. Αυτές αποτελούν μέρος της αγοράς και θα συνεχίσουν. Μάλλον, μπορεί να αναμένεται ότι με μεγαλύτερο όγκο χρημάτων στην αγορά, η μεταβλητότητα θα μειώνεται σταδιακά, επειδή θα χρειαστεί πολύ περισσότερο κεφάλαιο για να οδηγηθούν σημαντικές κινήσεις.
Μην χάσετε: Αξιολόγηση Broker Tickmill
Τι ρόλο νομίζετε ότι παίζει η ψυχολογία των επενδυτών, ειδικά στο τσεχικό περιβάλλον, όπου δεν έχουμε τόσο ισχυρή επενδυτική παράδοση;
Η ψυχολογία παίζει τεράστιο ρόλο. Στην Τσεχία και τη Σλοβακία, δεν είχαμε την ευκαιρία να επενδύσουμε για δεκαετίες, οπότε υπάρχει έλλειψη ιστορικής εμπειρίας που θα μεταβιβαζόταν από γενιά σε γενιά. Για πολλούς ανθρώπους, η επένδυση εξακολουθεί να μην είναι δεδομένη.
Αυτό συχνά οδηγεί στο να παρακολουθούν οι άνθρωποι την αγορά από απόσταση. Λένε στον εαυτό τους ότι κάτι είναι ακριβό και περιμένουν πτώση. Αλλά όταν συμβεί μια πτώση 30 ή 40 τοις εκατό, αντί να αγοράσουν, αρχίζουν να φοβούνται ότι θα πέσει ακόμα περισσότερο και δεν αγοράζουν. Μετά η αγορά αρχίζει να ανεβαίνει και μπαίνουν αργά, συχνά υπό την επήρεια συναισθημάτων και των μέσων ενημέρωσης. Αυτό είναι το κλασικό φαινόμενο FOMO—ο φόβος μήπως χάσουν κάτι. Δυστυχώς, αυτό συχνά οδηγεί στο να εισέρχονται οι άνθρωποι στην αγορά τη λιγότερο κατάλληλη στιγμή.
Πώς μπορείτε να αποφύγετε αυτή τη συμπεριφορά και να καθορίσετε τη σωστή επενδυτική στρατηγική;
Πρέπει να βάλετε το κεφάλι σας στη θέση του. Η αγορά δεν πάει πουθενά. Είναι σημαντικό να έχετε ένα σχέδιο, να ορίσετε έναν χρονικό ορίζοντα και να τον τηρήσετε. Για παράδειγμα, αποφάσισα ότι δεν θα πουλήσω το Bitcoin μου για τουλάχιστον δέκα χρόνια, ό,τι κι αν συμβεί. Χάρη σε αυτό, έχω περάσει αρκετούς κύκλους—τόσο ανοδικές όσο και πτωτικές τάσεις—και δεν έχω λάβει καμία βιαστική απόφαση.
Αν δεν έχετε μια σαφώς καθορισμένη στρατηγική, μπορεί να υποκύψετε στον πανικό και να πουλήσετε κατά τη διάρκεια μεγάλων κραχ, ακόμα και αν οι τιμές πέσουν κατά 80 ή 90 τοις εκατό. Αυτά είναι θεμελιώδη λάθη. Γι’ αυτό στην crypto4me δίνουμε μεγάλη έμφαση στην εκπαίδευση, όχι μόνο στον τομέα των κρυπτονομισμάτων αλλά και στον γενικότερο χρηματοοικονομικό γραμματισμό. Στο πλαίσιο ενός γηράσκοντος πληθυσμού και της δομής του συνταξιοδοτικού συστήματος, η επένδυση για το μέλλον θα γίνει όλο και πιο σημαντική.
Αναφέρατε τη μάρκα σας crypto4me, η οποία υπόκειται στον ευρωπαϊκό κανονισμό MiCA. Τι έχει φέρει αυτός ο κανονισμός στον μέσο πελάτη;
Πάνω απ’ όλα, φέρνει μεγαλύτερη ασφάλεια και νομιμότητα. Αποδεικνύεται ότι ένα μεγάλο μέρος των εταιρειών που παρείχαν υπηρεσίες κρυπτονομισμάτων δεν μπόρεσαν να πληρούν τις προϋποθέσεις για την απόκτηση άδειας. Για εμάς, αυτό σημαίνει λιγότερο ανταγωνισμό, αλλά ταυτόχρονα υψηλότερη ποιότητα ανάμεσα σε όσους έχουν παραμείνει στην αγορά. Για τον πελάτη, αυτό σημαίνει λιγότερη σύγχυση—λιγότερες άγνωστες μάρκες και μεγαλύτερη σαφήνεια.
Η ρύθμιση βοήθησε να εξαλειφθούν αμφισβητήσιμα έργα και εταιρείες που δεν μπορούσαν να λειτουργήσουν σε επαρκές επίπεδο. Οι πελάτες αποκτούν έτσι μεγαλύτερη διασφάλιση ότι τα κεφάλαιά τους είναι ασφαλή. Ωστόσο, είναι σημαντικό να τονιστεί ότι η ρύθμιση δεν επηρεάζει την ίδια την αγορά. Το γεγονός ότι μια εταιρεία έχει άδεια δεν σημαίνει ότι η τιμή του Bitcoin δεν μπορεί να πέσει, ας πούμε, κατά 30 τοις εκατό. Είναι απαραίτητο να διακρίνουμε μεταξύ της ασφάλειας των υπηρεσιών και της εξέλιξης της αγοράς ως τέτοιας.
Αν κάποιος αποφασίσει να επενδύσει σε κρυπτονομίσματα και αναζητά μια ρυθμισμένη πλατφόρμα στην Ευρώπη, σε τι θα πρέπει να βασίσει την επιλογή του;
Θα κοίταζα διάφορα πράγματα. Η επικοινωνία είναι σημαντική—ιδανικά στη μητρική γλώσσα του πελάτη, ώστε να είναι σίγουρος ότι μπορεί να επικοινωνήσει εάν χρειαστεί.
Διαβάστε περισσότερα: : crypto4me – Η πρώτη ασφαλής πύλη προς τον κόσμο των κρυπτονομισμάτων με άδεια MiCA
Φωτογραφία: Αρχείο του Miloš Mázor
λογότυπο: crypto4me.eu
λογότυπο: madisonsix.com
