Akcie těžařů bitcoinu v úterý výrazně posílily. Důvodem nebyl jen samotný vývoj na kryptoměnovém trhu, ale především širší euforie kolem umělé inteligence, polovodičů a datových center. Investoři stále více věří, že firmy původně zaměřené na těžbu bitcoinu mohou sehrát důležitou roli v budování infrastruktury pro AI a vysoce výkonné výpočty.
Výrazně rostly například akcie společnosti TeraWulf, které si během dne připisovaly až 17 procent. Impulsem byla zpráva o akvizici lokality pro datové centrum v Kentucky. Dařilo se ale i dalším těžařům. Hut 8, IREN a Riot Platforms uzavřely obchodování s růstem přes pět procent.
Za růstem stojí širší trend. Bitcoinoví těžaři disponují přesně tím, co začíná být v éře umělé inteligence mimořádně cenné – přístupem k velkému množství elektřiny, zkušenostmi s provozem datových center a infrastrukturou, kterou lze částečně přesměrovat na jiné typy výpočetních úloh.
Akcie: Z těžařů bitcoinu se stávají hráči v AI infrastruktuře
Těžba bitcoinu je energeticky náročný byznys. Právě to, co bylo dříve vnímáno hlavně jako problém, se ale nyní může stát výhodou. Firmy, které roky budovaly velkokapacitní energetické zázemí a datová centra pro těžbu kryptoměn, mohou svou infrastrukturu nabídnout také pro umělou inteligenci a high-performance computing.
Tento posun je pro investory atraktivní. Samotná těžba bitcoinu je totiž závislá na ceně kryptoměny, nákladech na elektřinu i vývoji obtížnosti těžby. AI infrastruktura naproti tomu může nabídnout stabilnější a předvídatelnější zdroje příjmů, například prostřednictvím dlouhodobých smluv s technologickými firmami.
Podle analytiků Bernsteinu ovládá jedenáct veřejně obchodovaných těžařů bitcoinu současné a plánované energetické portfolio o velikosti přibližně 27 gigawattů. Právě dostupnost spolehlivé elektřiny se přitom podle nich stává jedním z hlavních úzkých míst při rozšiřování AI datových center.
Mohlo by se Vám líbit: Nejlepší knihy o Bitcoinu
Polovodiče táhnou trh, těžaři těží ze stejného příběhu
Růst akcií těžařů přišel ve stejný den, kdy americký index S&P 500 vystoupal na nová rekordní maxima nad 7 500 bodů. Tahounem byly především technologické a polovodičové tituly.
Philadelphia Semiconductor Index, který sleduje významné americké polovodičové společnosti, vzrostl v úterý o 5,6 procenta a od začátku roku je výše téměř o 77 procent. Optimismus kolem čipů se tak přelévá i do firem, které mohou z růstu poptávky po AI infrastruktuře nepřímo profitovat.
Příkladem je IREN, kterou Bernstein zmiňuje jako společnost stále výrazněji se posouvající od těžby bitcoinu směrem k AI infrastruktuře. Analytici upozornili také na její dohodu s Microsoftem, která by podle jejich odhadu mohla podpořit roční tempo tržeb AI cloudové divize až kolem 3,7 miliardy dolarů.
Čtěte více: Anycoin – jak funguje česká kryptoměnová směnárna
Proč to zajímá i kryptoinvestory
Pro kryptoměnový sektor jde o důležitý signál. Těžaři bitcoinu už nejsou vnímáni pouze jako firmy závislé na ceně BTC. Část trhu je začíná oceňovat také jako potenciální infrastrukturní hráče pro umělou inteligenci.
To však neznamená, že rizika mizí. Přechod od těžby k AI službám vyžaduje kapitál, technické úpravy, nové zákazníky i schopnost konkurovat tradičním provozovatelům datových center. Pokud se ale těžařům podaří svou energetickou kapacitu skutečně efektivně využít, mohou se z cyklických kryptofirem stát mnohem stabilnější technologické společnosti.
Současná rally tak ukazuje, že Wall Street začíná na bitcoinové těžaře nahlížet jinak. Nejen jako na sázku na cenu bitcoinu, ale i jako na možnou součást infrastruktury, bez níž se další růst umělé inteligence nemusí obejít.
Nenechte si ujít: MadisonSix – cesta ke kryptoměnám bez technického balastu
