Akcie ťažiarov bitcoinu v utorok výrazne posilnili. Dôvodom nebol len samotný vývoj na kryptomenovom trhu, ale predovšetkým širšia eufória okolo umelej inteligencie, polovodičov a dátových centier. Investori stále viac veria, že firmy pôvodne zamerané na ťažbu bitcoinu môžu zohrať dôležitú úlohu v budovaní infraštruktúry pre AI a vysoko výkonné výpočty.
Výrazne rástli napríklad akcie spoločnosti TeraWulf, ktoré si počas dňa pripísali až 17 percent. Impulzom bola správa o akvizícii lokality pre dátové centrum v Kentucky. Darilo sa ale aj ďalším ťažiarom. Hut 8, IREN a Riot Platforms uzavreli obchodovanie s rastom cez päť percent.
Za rastom stojí širší trend. Bitcoinoví ťažiari disponujú presne tým, co začína byť v ére umelej inteligencie mimoriadne cenné – prístupom k veľkému množstvu elektriny, skúsenosťami s prevádzkou dátových centier a infraštruktúrou, ktorú možno čiastočne presmerovať na iné typy výpočtových úloh.
Akcie: Z ťažiarov bitcoinu sa stávajú hráči v AI infraštruktúre
Ťažba bitcoinu je energeticky náročný biznis. Práve to, čo bolo skôr vnímané hlavne ako problém, sa ale teraz môže stať výhodou. Firmy, ktoré roky budovali veľkokapacitné energetické zázemie a dátové centrá pre ťažbu kryptomien, môžu svoju infraštruktúru ponúknuť aj pre umelú inteligenciu a high-performance computing.
Tento posun je pre investorov atraktívny. Samotná ťažba bitcoinu je totiž závislá na cene kryptomeny, nákladoch na elektrinu aj vývoji obtiažnosti ťažby. AI infraštruktúra naproti tomu môže ponúknuť stabilnejšie a predvídateľnejšie zdroje príjmov, napríklad prostredníctvom dlhodobých zmlúv s technologickými firmami.
Podľa analytikov Bernsteinu ovláda jedenásť verejne obchodovaných ťažiarov bitcoinu súčasné a plánované energetické portfólio o veľkosti približne 27 gigawattov. Práve dostupnosť spoľahlivej elektriny sa pritom podľa nich stává jedným z hlavných úzkych miest pri rozširovaní AI dátových centier.
Mohlo by sa Vám páčiť: Najlepšie knihy o Bitcoine
Polovodiče ťahajú trh, ťažiari ťažia z rovnakého príbehu
Rast akcií ťažiarov prišiel v ten istý deň, keď americký index S&P 500 vystúpil na nové rekordné maximá nad 7 500 bodov. Ťahúňom boli predovšetkým technologické a polovodičové tituly.
Philadelphia Semiconductor Index, ktorý sleduje významné americké polovodičové spoločnosti, vzrástol v utorok o 5,6 percenta a od začiatku roka je vyššie takmer o 77 percent. Optimizmus okolo čipov sa tak prelíeva aj do firiem, ktoré môžu z rastu dopytu po AI infraštruktúre nepriamo profitovať.
Príkladom je IREN, ktorú Bernstein spomína ako spoločnosť stále výraznejšie sa posúvajúcu od ťažby bitcoinu smerom k AI infraštruktúre. Analytici upozornili aj na jej dohodu s Microsoftom, ktorá by podľa ich odhadu mohla podporiť ročné tempo tržieb AI cloudovej divízie až okolo 3,7 miliardy dolárov.
Čítajte viac: Anycoin – ako funguje česká kryptomenová zmenáreň
Prečo to zaujíma aj kryptoinvestorov
Pre kryptomenový sektor ide o dôležitý signál. Ťažiari bitcoinu už nie sú vnímaní iba ako firmy závislé na cene BTC. Časť trhu ich začína oceňovať aj ako potenciálnych infraštruktúrnych hráčov pre umelú inteligenciu.
To však neznamená, že riziká miznú. Prechod od ťažby k AI službám vyžaduje kapitál, technické úpravy, nových zákazníkov aj schopnosť konkurovať tradičným prevádzkovateľom dátových centier. Ak sa však ťažiarom podarí svoju energetickú kapacitu skutočne efektívne využiť, môžu sa z cyklických kryptofiriem stať oveľa stabilnejšie technologické spoločnosti.
Súčasná rally tak ukazuje, že Wall Street začína na bitcoinových ťažiarov nazerať inak. Nielen ako na stávku na cenu bitcoinu, ale aj ako na možnú súčasť infraštruktúry, bez ktorej sa ďalší rast umelej inteligencie nemusí zaobísť.
Nenechajte si ujsť: MadisonSix – cesta ku kryptomenám bez technického balastu
