Η tokenization των περιουσιακών στοιχείων,επενδύσετε κυρίως των ακινήτων, είναι σήμερα ένας αρκετά ενδιαφέρων τρόπος επένδυσης. Σας επιτρέπει να αποκτήσετε μέρος ενός κτιρίου, γραφείου ή ξενοδοχείου. Δεν χρειάζεται να αγοράσετε ολόκληρο το ακίνητο. Η ιδέα είναι απλή. Τα tokenized ακίνητα ψηφιοποιούνται μέσω blockchain και εσείς λαμβάνετε ένα token. Αυτό είναι στην ουσία ένα ψηφιακό αντίγραφο του μεριδίου σας στο ακίνητο. Αυτό το token σας δίνει οικονομικά δικαιώματα. Για παράδειγμα, μερίδιο στα έσοδα από ενοίκια. Μπορείτε να λαμβάνετε τακτικό εισόδημα χωρίς να χρειάζεται να ασχολείστε με τη συνήθη λειτουργία του ακινήτου.
Περιεχόμενο του άρθρου:
Πώς να ξεκινήσετε με την tokenization ως επενδυτής;
Ως Τσέχος επενδυτής, πρώτα επιλέγετε την πλατφόρμα που εκδίδει τα token. Εγγραφείτε και περνάτε από την διαδικασία KYC — επαλήθευση ταυτότητας. Στη συνέχεια, καταθέτετε κεφάλαιο. Μπορεί να είναι σε ευρώ ή σε σταθερό κρυπτονόμισμα. Στη συνέχεια, αγοράζετε token. Αυτά αποθηκεύονται στο ψηφιακό πορτοφόλι σας. Ορισμένες πλατφόρμες επιτρέπουν τη δευτερογενή αγορά. Έτσι, μπορείτε να πουλήσετε τα token σε άλλους. Ωστόσο, η ρευστότητα ποικίλλει. Δεν είναι αυτόματα εγγυημένο ότι θα τα πουλήσετε αμέσως. Εάν το ακίνητο αποφέρει κέρδη, μπορείτε να λαμβάνετε αυτόματα τα έσοδα μέσω έξυπνων συμβολαίων. Είναι πραγματικά αρκετά αποτελεσματικό και σαφές. Το blockchain εξαλείφει τις χρονοβόρες μεταφορές και τη γραφειοκρατία.
Μην το χάσετε: Τεκνοποίηση διαμερισμάτων, αυτοκινήτων και εστιατορίων στην Ευρώπη
Γιατί η tokenization είναι τόσο επαναστατική;
Τα μέσα ενημέρωσης και οι ειδικοί θεωρούν την tokenization ως κάτι δυνητικά σημαντικό. Ανοίγει τις επενδύσεις σε ακίνητα και για μικρούς επενδυτές. Αυτοί δεν είχαν στο παρελθόν το κεφάλαιο για να αποκτήσουν φυσικά ακίνητα. Αυτό που ήταν διαθέσιμο μόνο για πλούσιους ή θεσμικούς επενδυτές, σήμερα μπορείτε να το αποκτήσετε μαζί με άλλους. Επιπλέον, μπορείτε εύκολα να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Ωστόσο, υπάρχουν και κίνδυνοι. Η ρευστότητα μπορεί να είναι χαμηλή. Το νομικό καθεστώς παραμένει περίπλοκο. Η τεχνολογία ενέχει τους δικούς της κινδύνους.
Οι τεχνολογικοί κίνδυνοι δεν είναι μικροί. Τα έξυπνα συμβόλαια μπορεί να έχουν σφάλματα. Τα πορτοφόλια μπορεί να υποστούν επίθεση. Ή μπορεί να χάσετε την πρόσβαση στο πορτοφόλι σας και, κατά συνέπεια, στα token σας. Νομικά, επίσης, δεν είναι απολύτως σαφές. Η κατοχή ενός token συχνά δεν σημαίνει ιδιοκτησία ακινήτου στο κτηματολόγιο. Πρόκειται μάλλον για οικονομικό δικαίωμα σε έσοδα. Επομένως, είναι σημαντικό να κατανοήσετε ποια οντότητα βρίσκεται πίσω από το ακίνητο. Συνήθως είναι μια SPV (special purpose vehicle). Αυτή είναι η ιδιοκτήτρια του ακινήτου και ταυτόχρονα η εκδότρια των token.
Μπορεί να σας αρέσει: Trust Wallet κριτική
Πώς λειτουργεί η tokenization στην ΕΕ;
Ωστόσο, η ρύθμιση στην ΕΕ εξελίσσεται αρκετά. Η MiCA (Markets in Crypto‑Assets Regulation) θέτει ήδη σήμερα τους βασικούς κανόνες για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, η Blocksquare ξεκίνησε ένα πλαίσιο tokenization ακινήτων στο Λουξεμβούργο. Ενσωματώνει συμβολαιογραφικές συμβάσεις με εγγραφή στο κτηματολόγιο. Έτσι, οι κάτοχοι token έχουν άμεσο νόμιμο δικαίωμα σε οικονομικά δικαιώματα. Αυτό είναι ουσιαστικό. Το token δεν είναι πλέον μόνο μια ψηφιακή υπόσχεση. Έχει πραγματική νομική βάση.
Στην Τσεχία, η tokenization είναι επίσης αντικείμενο συζήτησης. Η πλατφόρμα InvestBay προσφέρει tokens UNIT, τα οποία αντιπροσωπεύουν μερίδιο σε συγκεκριμένο ακίνητο. Αυτά δίνουν το δικαίωμα σε έσοδα από ενοίκια και μερίδιο από την πώληση. Τα tokens δεν είναι κλασικά χρεόγραφα. Είναι ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και λειτουργούν νόμιμα σύμφωνα με την τσεχική και την ευρωπαϊκή νομοθεσία. Η InvestBay συνεργάζεται με δικηγόρους και διαθέτει μηχανισμούς ενεχύρου για την προστασία των δικαιωμάτων των κατόχων.
Υπάρχουν κίνδυνοι γύρω από την αγορά tokenized ακινήτων, αλλά μπορούν να αποφευχθούν
Ο κίνδυνος παραμένει σοβαρός. Τα tokenized ακίνητα δεν αλλάζουν τους βασικούς κινδύνους των ακινήτων. Οι ενοικιαστές μπορεί να μην πληρώνουν. Τα έξοδα συντήρησης του κτιρίου μπορεί να είναι υψηλότερα. Η ταμειακή ροή μπορεί να μην είναι επαρκής. Συχνά υπάρχει έλλειψη ρευστότητας των token. Μπορεί να μην έχετε πού να πουλήσετε τα token. Η τεχνική αποτυχία των έξυπνων συμβολαίων μπορεί να σημαίνει ότι θα χάσετε μέρος της επένδυσής σας. Από νομική άποψη, είναι σημαντικό να γνωρίζετε τι θα συμβεί εάν η SPV χρεοκοπήσει.
Για τον Τσέχο επενδυτή, αυτό σημαίνει ότι η tokenization είναι μια ενδιαφέρουσα επιλογή. Μπορείτε να επενδύσετε ακόμη και με μικρότερο ποσό. Αποκομίζετε έσοδα από την ενοικίαση. Εκμεταλλεύεστε τη διαφάνεια του blockchain. Ταυτόχρονα, όμως, δεν είναι ένας ασφαλής δρόμος χωρίς κινδύνους. Πρέπει να κάνετε τη δική σας δέουσα επιμέλεια. Να διαβάσετε την τεκμηρίωση και τα whitepapers. Να ερευνήσετε ποιος είναι ο ιδιοκτήτης του ακινήτου. Να δείτε πώς καταβάλλονται τα έσοδα. Και να επαληθεύσετε αν υπάρχει δευτερογενής αγορά και πόσο ρευστή είναι.
Η tokenization των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων βρίσκεται ακόμα σε αρχικό στάδιο. Έχει μεγάλο δυναμικό. Ωστόσο, δεν είναι αυτόματη συνταγή για κέρδος. Η ανάπτυξη της ρύθμισης και της υποδομής, για παράδειγμα MiCA ή Blocksquare, μπορεί να βελτιώσει τη νομική ασφάλεια και την ασφάλεια για τους επενδυτές.
Διαβάστε περισσότερα: BITmarkets
